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近期，算力领域的增长受到两大因素的推动。
首先，政策的积极推动发挥了关键作用。
最近，高层发布了《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》。
该文件规定，对于专项债券用于项目资本金的范围，将实施“正面清单”管理模式。
具体而言，信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴领域的基础设施，以及算力设备及辅助设备的基础设施，高速公路、机场等传统基础设施的安全性和智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等项目，均被纳入专项债券用作项目资本金的范围。
此外，专项债券用于项目资本金的比例将得到提升，以省份为单位，可用于项目资本金的专项债券规模上限将从原项目专项债券规模的25%提升至30%。
二是报道指出，小米正致力于构建自家的GPU万卡集群，并计划对AI大型模型进行重大投资。观察产业发展的趋势，AI应用的快速更新迭代也在推动着对算力的需求增长。
近期，豆包推出了视觉理解模型、3D建模模型，并对豆包通用模型pro、音乐模型以及文生图模型进行了全面升级。随着豆包大模型能力的持续增强和成本下降，模型的使用量显著增加。豆包大模型在12月的日均tokens使用量已超过4万亿，较发布时的5月增长了超过33倍。
OpenAI也推出了其最新模型o3，其推理性能相比o1提升了3倍。国内外的大型企业都在保持大模型的快速升级和迭代，模型能力得到迅速提升，解锁更多应用场景。这推动了算力基础设施的需求增长，预计到2025年，各大科技巨头仍将维持较高的资本支出，因此建议全面关注海外及国内的算力产业链，包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷技术、电源和连接器等环节。
国内算力需求的曙光已现。自AI爆发以来两年，海外地区通过前期在算力和模型建设上的积累，已开启AI的商业化循环。这对国内的互联网巨头而言，意味着大规模部署AI业务的基本条件已经成熟。
经过长时间的复盘和总结从市场精选出几家潜力个股（大家可收藏研究）
顺钠股份：公司旗下控股的顺特电气设备有限公司积极响应国家政策，抓住产业发展的机遇，参与国家“东数西算”等众多重点项目。
电光科技：上海无问芯穹智能科技有限公司与该公司达成协议，公司将向无问芯穹提供算力服务，双方采用先预付三个月服务费，后使用的方式结算，合同总金额达人民币5.53亿元。
东港股份：子公司北京瑞宏在算力领域拥有一定的技术及资源积累，目前已建立起自有的算力平台，主要用于支撑公司内部业务发展和技术研发，目前并未对外提供服务。
顺网科技：公司凭借底层技术和边缘云计算IaaS层的优势，持续扩大以GPU算力为核心的边缘云计算网络规模，保持其在边缘计算、裸金属大规模集群管理、云电脑、云渲染、云游戏等领域的领先技术优势，并将这些优势转化为成熟的商用边缘计算产品，包括面向互联网的“顺网云电脑”和面向中小企业的“顺网云2.0”。
美格智能：公司加大对智能安卓算力模组产品的研发力度，以核心产品驱动企业发展。同时加大市场推广力度，与众多领先客户建立了长期稳固的合作关系，公司产品出货量及品牌知名度不断提升，是无线通信模组及解决方案领域的领先企业。
最看好的一家，是“被严重低估”第一龙头！
1、公司已成为松下、KUKA、YASKAWA等机器人制造商的工控自动化电缆供应商。
2、沉睡3年之久，被严重低估，华为+消费电子+机器人概念，集市场热点为一身，政策优势显著。
3、近期成交量放量+堆量。受到机构等主力资金的青睐，主力资金净流入近10亿。符合涨停复制+平台突破战法类型，有望启动主升浪，翻倍上涨！
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最后一家
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