当年和现在当年的承诺：
如今的实现：
为了更好展现，这张图大家可以参考：
实际上，这些数据在友邦官网上均可查阅，若有兴趣，可移步如下：对于港险感兴趣的朋友，不妨趁来香港游玩时做一下了解。
友邦：
https://www.aia.com.hk/zh-hk/our-products/further-product-information/participating-products/fulfillment-ratio.html
友邦的分红实现率超过 100%。
事实上，不只是“充裕未来”这一产品的总现金价值实现率超过了 100%，友邦香港旗下的其他主流产品同样达到了此水平。比方说，旗舰储蓄险产品“充裕未来”系列以及“盈御多元货币计划”，它们的总现金价值比率都超过 100%。此外，旗舰重疾险产品“加裕倍安保/加裕智倍保”的总现金价值比率处于 93%到 105%之间，表现极为稳定。
1. 盈御多元货币计划
此计划于 2021 年推出，当下是盈御多元 2。2021 年投保的「盈御多元货币计划」，在 2022 年的总现金价值比率达到 100%。
2、「充裕未来」系列
①充裕未来盈尚
2020 年推行，现今仍在售卖。于 2020 年以及 2021 年投保的「充裕未来盈尚」，2022 年的总现金价值比率皆是 100%。
②充裕未来3
「充裕未来 3」保险产品在 2018 年首次进入市场，2020 年停止售卖。在 2018 年购买此保险的客户，到 2022 年时，其保险的累计现金价值比率为 104%。而那些于 2019 年投保的客户，在 2022 年时，他们所持的「充裕未来 3」保险的累计现金价值比率则增加至 107%。
③充裕未来2
2016年推出。2016-2018年投保的「充裕未来2」，总现金价值比率分别为107%、106%、109%。
④充裕未来
2015年推出。2015-2017年投保的「充裕未来」，总现金价值比率分别为102%、104%、106%。
如何让“非保证”成为保证
尽管香港的储蓄分红险长期预期收益率可以达到7%（复利），但收益部分由保证收益和非保证预期收益组成。许多人看到“非保证”三个字后，可能会认为香港保险的高预期收益不可靠，甚至认为非保证部分根本没有一分钱。然而，事实并非如此。
首先，“非保证”意味着保单的实际分红金额可能高于或低于保险建议书上的预计金额，也就是说分红的收益率是浮动的，而不是说没有分红派发给客户。
跟其他高收益的理财产品相比，香港储蓄险的风险已被“6大护法”控制到最低，今天财知岛就跟大家聊聊，香港储蓄险是如何保护你的“非保证”收益！
沿用普通法普通法，发源于英格兰，依据古老的地方习惯或理性、自然公正、常理、公共政策等原则，通过“遵循先例”的司法原则进行判例。而在香港回归时，《中英联合声明》中明确规定，香港回归中国后沿用普通法，而在普通法的完善环境和“一国两制”的正确国策下，香港的现代金融体系能更加高效的运作，促进香港成为亚洲金融中心，让香港拥有发达的、渗透全球的资本市场。完善的法律体系提高了香港保险的法律保障将香港保险的保障等级提高至“法律档”。自由且严格的监管机制港币，被誉为“小美元”，长期与美元保持固定汇率，这极大地降低了香港金融机构及金融市场与国际金融市场的交易成本。同时，香港特区政府拥有丰厚的外汇储备，并长期保持财政盈余，这使得香港始终获得最高主权信用评级。因此，香港保险的信用评级和风险控制将稳步提升。其次，香港并没有严格的货币管制制度。无论是人民币、港币还是美元，都可以在香港境内自由流通。这种经济贸易的自由度，使得对保险公司的监管也相对宽松。无论是投资标的还是疾病定义，保险公司都有很大的自主权。但为了保障保单持有人的权益，香港保监局要求每一份保单的80%保费必须留在香港境内，用于日后的赔偿及经济运维，以避免保险公司出现赔付能力不足的情况。最后，香港保监局还要求各保险公司至少每年与保单持有人沟通当年的分红情况和更新后的未来分红演示。这样可以保证预期收益与实际收益的差距不会太大，并披露保单持有人过往的分红实现率。这些规定都是为了增强保险分红的保障性。
投资能力与风险管理
香港保险公司，可投资于全世界的各类资产，透过广泛的投资组合，香港的分红险可以为客户在可接受的风险水平下争取最高回报。
香港保险公司的大多数分红产品会投资于美国、欧洲等成熟市场的股票、债券等，并会根据市场情况转变投资资产分配比例。
正常情况下，在保证回报较高的保险计划内，较高风险但较高收益的资产(如股票)会占较低比例；在保证回报较低、预期回报较高的保险计划内，较高风险、较高收益资产会占较高比例，以此让风险水平切合不同产品的风险程度。
香港保险公司还会借助衍生工具来管理风险，并会在投资组合中加入一些另类投资品种，如房地产等，也可能会利用证券借贷等手段，用以最大限度提高回报。
我们以香港友邦的储蓄分红险- 盈御储蓄计划的投资策略为例：
友邦保险公司的投资策略是为了达至长远投资目标，并减少投资回报波动，亦致力控制并分散风险，维持适当的资产流动性，并按负债状况管理资产。现时就此产品的长期投资策略是按照以下的分配比例进行投资：
其中，债券及固定收入工具主要涵盖国家债券与企业债券，且多数会投资于美国、加拿大、英国以及亚太地区的市场。增长型资产能够包含上市股票、股票互惠基金、房地产、房地产基金、私募股权基金以及私募信贷基金，主要会投资于美国、亚太区以及欧洲的市场。而投资策略也许会按照市况以及经济前景发生变动。倘若投资策略出现重大变更，保险公司会向保单持有人通报相关变更、变更原因以及对保单的影响。
总的来说，香港的保险的投资途径相当广泛，能够投资海外市场、海外债券、股票、不动产等属于综合投资。并且，香港的保险公司经营的时间都比较长，在风险控制、资金投入方面都有不错的规划，资金池的累计量也很大，遭遇亏损的风险较小。
分红实现率
分红实现率是用于衡量一家保险公司以往的分红派发数据与当时承诺的预期收益是否相符的一个指标。
其公式是这样的，分红实现率等于实际派发的分红除以计划书上的预期分红。
举个例子，假如保险公司的一个计划书中预期明年要给你分 1 万块钱的分红，但实际在第二年确实给了 1 万块，那么它的分红实现率就是 100%，然而如果只给了 5000 块，那么它的分红实现率就是 50%。
我们在选择一家保险公司和一款产品时，期望未来自己能够获得的回报是与这家保险公司的投资实力以及管理能力相关的，
对我们来说，最直接简单的评估就是查看这家保险公司过往对客户的预期回报的承诺实际兑现了多少。
要了解，香港的保险公司都是经营了超过百年的信誉良好的店家，绝对不会为了一时的利益而牺牲长远的利益，信誉和品牌对它们来说，往往比营业额更加重要，任何夸大、不切实际的数字都会让它们付出无法挽回的惨痛代价。
而保险公司的每一款产品都是经过严格、缜密的精算，衡量并预测未来数十年的经济环境和投资收益情况，才得出如计划书中所展示的分红数字的，绝对不是随意想出来就写上去的数字。
“红利锁定”功能
大部分香港储蓄险都拥有“红利锁定”功能，通常在保单的第 15 周年（部分产品为第 10 个保单周年），就能够行使这项权利，例如今年的经济环境良好，而明年的经济环境会有下降的趋势，可以选择提取一定百分比的周年红利以及终期红利至红利锁定账户，依据各保险公司提供的利率进行复利计息，将部分“不保证收益”转变为“保证收益”，为保单持有人增添一份安全性。
大部分产品支持的提取比率通常在 10%~70%之间，每年能够行使 1 次红利锁定权益。
所谓的缓和调整机制，指的是在市场出现波动的时候，分红状况自然会有高低起伏的变化，为了让客户获得更为稳定的回报，香港的保险公司都会拥有平滑机制，也可称作缓和调整机制。其目的是让红利率不会完全按照分红基金价值的涨跌而出现同等程度的变动。为此，保险公司会留存一部分在利好时期的投资回报，为日后回报较低时的红利发放提供缓冲；或是在回报不佳的市场情况下临时提高红利率，以避免保单价值的波动过大。
总之，储蓄分红险的特点主要在于保费几乎完全用于分红，而非提供保障。所以，保险公司在评估这类产品时，最为重视的是它的收益表现，这直接体现在计划书的现金价值栏目当中，包含了保证和非保证部分的详细数据。一款产品成功推出并获得客户信任后，如果分红回报能够稳定地达到预期，将会进一步提升客户的信任度，从而推动销售业绩，呈现出良好的市场前景。这会吸引更多投资者的关注和购买，推动股价上涨，进而使公司的业务规模进一步扩大，为继续推出新产品奠定基础。人寿保险的本质也是这样，依靠良好的规则来实现保险公司与客户的双赢。香港作为全球主要的金融中心之一，其构建的游戏规则相对完善，这些规则也是在持续的发展中逐步完善的，没有任何一个体制是天生完美无缺的。对于香港的保险业来说，其优势来源于其独特的体制，包括了监督、约束、激励、竞争以及准入与退出机制。
最后，我们用一句话来总结：香港保险沿袭/借鉴欧美的相关做法和机制，从根本上来说，是在守护客户对分红保单的合理期望，保险公司规划演示红利的时候，并非预先设定为“低中高”，而是审慎稳健地进行制定，有多大能力就做多大的事，所以分红回报是能够较好地实现的。
