实际上，红利结构不仅与分红和提领相关，还会间接影响产品的预期回报。
着眼于预期回报，以专业的视角谈谈【不同保司提升预期回报的 2 种做法】，助您由浅入深地明白数字背后的风险逻辑，这里面有着众多的精彩之处。
路径 1：借助独特的归原红利
最为稳健的方式，莫过于是设立独特的归原红利派发机制，能够间接提高实际回报。在市场中就有一家公司采用【独特归原红利+即派即保证】，既确保了提领时保单依旧保持强大的增值动力，又在市场波动加剧时提前锁定收益，从两个方向共同推高了实际回报。
当客户需要提领时，能够切实实现【边提领，边增值】，因为独特的归原红利使得每一次提领都不会过多地影响保证现金价值以及期满红利，从而让保单保持着强劲的增值动力。
当遭遇市场下行期时，归原红利即派即保证【能够提前锁定收益】，隔绝市场后期波动对归原红利面值的影响，这也变相提升了实际回报。
路径 2：通过提升终期红利占比
当然，也有部分保司只是单纯地追求数字表面上的领先，通过增加高风险投资的比例来提升预期回报，这种方式风险较大，忽略了客户的真正利益。这类产品高预期回报的背后是高风险。那什么是高风险呢？就是实际获得的回报达到预期回报的概率较低，所以风险比较高。
为了防止误导成分，有理有据、公平地对待客户，监管机构不断强调充分告知的义务，要求保司在保单计划书上披露三类回报估算，所以提醒客户不仅要看乐观预期回报，还要关注悲观和基本情境下的回报。香港保监局对利益说明的强制披露相关规定
假设进行 1000 个场景演示，就会得出 1000 个不同的回报率，接着将 1000 个结果按升序排列，选取 25%、50%、75%这三个位置的回报率，即构成悲观、基本、乐观回报演示。
悲观回报，是假定投资市场可能出现大幅下跌、经济萎缩等不利因素，是对收益率底线的模拟。乐观回报，是假设投资市场可能持续上扬，经济增长强劲等因素，是对收益率天花板的模拟。
为此，我们在市场中随机选取了两个具有代表性的例子，来瞧瞧不同产品 IRR 范围的不同，对应的悲观/基本/乐观 IRR 的差异。
A 产品，IRR 范围较大【-2.5% +2.5%】，预期回报高，但每年需要承受较大的波动，特别是在悲观情景下，预期收益会大幅降低，缺乏稳定性！B 产品，IRR 范围较小【-1.8% +1.6%】，无论在基本情境、乐观情景，预期回报也能保持一定的竞争力，尤其在悲观情境下，抗风险能力显然是最强的。
①乐观情境下——A 预期回报领先 1.18 倍，A 产品预期 IRR 达 8.2%，B 产品预期 IRR 达 6.9%。②基本情境下——A 预期回报稍微领先 1.03 倍，A 产品预期 IRR 达 5.65%，B 产品预期 IRR 达 5.48%。③悲观情境下——B 预期回报领先 1.29 倍，A 产品预期 IRR 达 3.01%，B 产品预期 IRR 达 3.89%。
所以，客户查看计划书时，不能只是关注高预期回报，这类产品背后意味着大波动和高风险，一旦市场遭遇下行期，从长期来看要达到预期收益是非常困难的。IRR 范围越大，投资风险越高，达到预期回报的概率越低；IRR 范围越小，投资风险更低，更容易实现预期回报。为什么监管机构强制保司公布悲观情境收益？就是为了实现对客户的充分告知，让客户做出明智的选择。收益和风险，永远是一对孪生兄弟！
用实力引领业界
1. 六边形综合实力
2. 市场认可：连续两个季度称霸经纪渠道
客户会用真金白银进行投票，每个季度的业绩，也会如实反映情况。以香港永明为例，按照标准保费口径进行统计，其连续两个季度在经纪渠道位居第一、上半年整体业绩同比增长 229%、增长表现超出市场整体 200%，这背后是全港少有的六边形实力、处处以用户需求为核心的创新产品与创新举措。
3.领先高净值服务：身体·力·行增值体系
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卓越的产品体验，是综合实力的全面展现。切不可一味追求产品的非保证数字，保司的投资实力、服务体系、产品逻辑、资产布局等综合实力均需深入探究，以此作为重要的参考依据。
