香港的四家大型保险公司，也就是安盛、友邦、保诚以及宏利，在内地居民当中拥有极高的名望。

这些公司均具备百年的历史积累。面对这四家历史久远的保险巨头，怎样做出明智的抉择变成了一个需要深入思考的问题。

那么，在这四家公司里面，究竟谁能够登上实力的顶峰呢？

为了帮助大家挑选出更契合个人需求的保险公司和产品，小编打算分享一期内容：有关香港四大保险公司的横向对比。

这次的对比将会从保险公司的实力、过往分红的兑现率、各公司的投资回报率以及主流产品的比较等众多方面展开深入剖析。

一、 香港哪家保险公司更出色？

众所周知，香港的多元储蓄分红保险产品由保证收益和分红收益两个部分构成。所以，和内地的储蓄保险产品不同，仅仅关注产品的表现是不足够的。

我们还需要从其他众多角度进行综合考量。

1、保司实力对比：

友邦、保诚和宏利皆为拥有逾 100 年历史的保险公司。就公司成立的历史而言，安盛的成立早于保诚，保诚早于宏利，宏利早于友邦。

值得一提的是，在全球经营年限最久的是安盛，而在港经营时间最长且资产规模最大的是宏利。

总的来讲，这几家保险公司在实力方面各有长处，在投资经营方面亦是如此。

2、各保司的投资经营策略

保诚集团

保诚公司作为一家跻身全球五百强的企业，其资产总额已然超过 7968 亿美元。在信用评级方面，保诚得到了标准普尔的 A 级评价以及穆迪的 A2 级评价。

另外，该公司的综合偿付能力达到 249.39%，远远高于监管部门所规定的 150%的标准。

并且，据保诚2023年上半年年报统计显示

保诚的分红业务总资产多达 1065.69 亿美元。在资产配置方面，债券（也就是固定收益类资产）占有其中的 627.02 亿美元，相当于分红业务总资产的 59%。在国债投资里，主要聚焦于美国债券，而其他政府债券则以 AAA 级为主。

至于公司债券，主要是投资于 A+至 BBB-等级的债券。另外，股票与基金（即权益类资产）的配置金额为 400.22 亿美元，占分红业务总资产的 37.5%。

以隽富多元货币计划为例，我们能够看到这一资产配置策略的具体呈现：

依据所提供的信息，保诚公司把其投资资产的 30%配置给了固定收益证券，而将 70%的资产投入到股票类别的证券当中。

这一资产配置显示，保诚在投资策略方面更偏向于权益类资产。

这种倾向通常和较高的预期回报相联系，但与此同时也伴随着较大的市场波动风险。

从过往的分红实现率来说，实际状况也的确体现了这一情况。

关于往期分红的具体情形，详见以下数据：

友邦保险

友邦保险的业务覆盖了 18 个市场，自 2010 年上市以来，其市值已然增长了超过 4 倍，总资产达到了 3030 亿美元。该公司实力强劲，标准普尔信贷评级为 AA - ，穆迪评级为 Aa2 。

另外，友邦保险的偿付能力高达 283%，彰显出其稳健的财务状况以及强大的风险抵御能力！

并且，根据友邦2022年报显示：

友邦的固定收益资产以债券作为核心，主要涵盖中国大陆和新加坡政府债券，总额达 95.35 亿美元，占比 86%。此外，还对其他 AAA 和 A 级政府债券进行投资。

在公司债券方面，主要投入 A 类和 BBB 类债券，总额为 93.7 亿美元，占比 92.6%。

友邦保险的投资管理能力相当突出，这从其盈御多元货币计划 2 的投资组合中能够清晰地看出。

该公司倾向于对固定收益类资产进行投资，目的在于降低风险并保障稳定的预期回报，这一情况在其过往的实际分红实现率方面得到了充分的展现。

安盛集团

安盛集团，作为一家在国际上享有盛誉的保险公司，于 2022 年成功进入《财富》世界五百强榜单，排在第 48 位。

该集团还获取了标准普尔给予的信用评级 A+，以及穆迪的长期债务评级 Aa3。另外，其偿付能力达到 201.94%！

整体而言，实力非常强劲。

这从2022年的年报也可以看出

投资策略主要偏向于固定收益类产品。在资产配置里，债券投资占据了 60.35%的份额，而股权基金类投资则占比 13.47%。

在债券投资当中，国家债券的配置稍高于企业债券，并且主要集中在 AA 级和 A 级信用评级的债券上，其中 AA 级债券占比为 33%，A 级债券占比为 25%，二者总计达到总债券投资的 58%。

例如安盛挚汇储蓄这款产品。

安盛保险把其资产的 30%至 85%配置在债券及相关产品上，同时将 15%至 70%的资金投入增长型资产。对于指定存入货币账户的资金，完全用于购置低风险的债券。

总体来说，安盛保险倾向于投资固定收益类资产，期望获取相对稳定的预期回报。

宏利保险

宏利保险，作为香港资产规模最大且在港经营时间最长的保险公司，一直深受信赖。

如图所示，宏利保险在2023年第二季度的数据统计中，被评为客户最满意的保险品牌。

宏利的投资组合主要由定息资产构成，这类资产占总投资的 81%。具体而言，政府债券占投资总额的 19%，企业债券达 31%，私募债券为 11%，而按揭贷款则占 13%的比例。

此外，上市股票在投资组合中的占比为 6%，它们分散于不同的行业和地区，主要是为了支撑分红产品以及转付债务。

以宏利旗下的明星产品——宏利环球保障计划来说，其中固定收益类投资占比 55%，而非固定收益类资产则占 45%！

宏利的投资策略可以被概括为既保守又不失灵活性，因此其预期的回报相对稳定。

上述内容乃是对各大保险公司的归纳总结。接下来，我们将要对比同类型的产品，瞧瞧哪家的表现更为出众！

二、 4 款顶级储蓄险，谁更胜一筹？

这四款顶级的储蓄保险产品分别为：

1. 安盛的挚汇优化版；

2. 友邦的盈御多元 3；

3. 宏利的宏挚传承；

4. 保诚的隽富多元计划。

首先，我们会对各产品的保单功能展开对比剖析：

这些产品均拥有保单拆分、货币转换以及无限次更换受保人等功能。它们的特色功能各有所长，每家都具有自身独特的长处，不过宏利 - 宏挚传承的保障更多，也更为完备。

接下来，我们将审视这四款顶级储蓄分红险的收益情况。

通过一个具体的案例进行说明：假设存在一个 0 岁的男孩，每年缴纳 6 万美元的保费，持续缴纳五年。

图 1：收益对比