近来不少理财公司积极发售短期的低波理财产品，主要配置同业存单、存款等高评级资产。

根据普益标准数据统计，以产品名称中关键词“低波”统计，2023年全年理财公司共计发售低波产品175只（按登记码统计，不含新增份额）。截至2024年8月27日，2024年以来各理财公司已发售低波理财产品272只，今年低波产品的发行数量有大幅增长。按月统计，今年以来每月发售数量在30只左右，在7月达到高峰47只，8月已发行30只。

l 近期低波理财产品在业绩表现及配置策略上，呈现哪些新的变化和趋势？

l 理财机构近来为何对低波理财产品较为青睐？整体来看，当前股债市波动加剧的环境下，理财机构在产品布局上有哪些值得关注的重点方向？

l 投资者在配置策略、理财需求方面，有哪些变化？除低波理财产品外，还有那些产品类型受投资者关注？

跟着普益君一起去寻找答案吧！

1、近期低波理财产品在业绩表现及配置策略上，呈现哪些新的变化和趋势？

从业绩表现来看，截至2024年8月27日，理财公司低波产品三季度以来近3月、近6月、近1年年化收益率均值分别为2.91%、3.51%、3.25%，而理财公司固定收益类产品收益率分别为2.94%、3.27%和2.86%，可见低波产品在中长期业绩表现方面有一定优势，但目前短期收益优势并不明显。

资产配置方面，低波产品资产配置仍以存款、同业存单以及短久期、高评级的债券等资产为主，通过合理的资产配置以及期限匹配策略，兼顾风险和收益。

2、理财机构近来为何对低波理财产品较为青睐？整体来看，当前股债市波动加剧的环境下，理财机构在产品布局上有哪些值得关注的重点方向？

理财产品的收益主要取决于底层投资资产，存单类资产具有低风险、低波动的特征，故存单类理财产品收益也相对稳定，可以一定程度提升该机构理财产品的竞争力，吸引更多投资者。在股债市场波动环境下，理财机构或可从产品创新角度出发，通过一系列举措来吸引投资者，例如费率优惠等措施。

3、投资者在配置策略、理财需求方面，有哪些变化？除低波理财产品外，还有哪些产品类型受投资者关注？

目前同业存单类策略产品仍比较受欢迎，产品发行数量稳步增加。投资策略上出现了一些新的配置方式，例如补充投资ESG概念债券的产品。

多数投资者对理财产品的需求没有明显变化，仍然偏向于收益稳定的产品，在权益市场表现不佳的情况下这点尤其重要。

其他受关注的也主要是各种固收产品，例如差异化投资概念的固收增强产品，强调投资于短久期债券的产品，主打活钱管理概念的每日开放型产品和现金管理类产品。

理财有风险，投资须谨慎