问题 1.实际控制人控制权稳定性
根据申请文件（2）2019 年 5 月 17 日，杭州市萧山区人民法院判决虞国强返还借款 2,499,860.69 元及支付相应的利息、罚息。因虞国强未在规定期限内履行法院 判决，杭州市萧山区人民法院于 2019 年 8 月 1 日作出《失信决定书》，将虞国 强列为失信被执行人，失信期为 2 年，并限制高消费。2019 年 9 月 18 日，杭 州市萧山区人民法院出具《结案通知书》，确认该案已经全部执行完毕，据此虞 国强被移出失信被执行人且被解除限制消费令。发行人于 2022 年 9 月 27 日披 露了该事项。
请发行人：（2）说明发行人实际控制人除已披露情形外，是否存在其他应披露未披露的未 决诉讼、仲裁，或其他个人资产对应的抵押、担保情形，实际控制人或一致行 动人是否存在股权质押、股票冻结等权利限制情形或存在可能导致股权质押、 股票冻结的协议、约定、诉讼、仲裁。结合以上情形说明发行人实际控制人控 制权是否稳定。
（4）说 明发行人控股股东、实际控制人及一致行动人是否存在其他失信情况，是否存 4 在发行人及其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除 的情形，是否存在可能导致发行人不符合发行上市条件的风险。
问题 2.特种功能玻璃相关技术权属情况。
根据申请文件，发行人生产的特种 功能玻璃主要包括防辐射玻璃、纳米微晶玻璃等，防辐射玻璃主要客户为南通 盛平，纳米微晶玻璃唯一客户为重庆鑫景。公司特种功能玻璃的销售对于单一 客户具有重大依赖，公司销售给南通盛平的防辐射玻璃系由南通盛平提供部分 设备及成型技术，进行定制化生产；纳米微晶玻璃系根据重庆鑫景提供的玻璃 配方进行定制化生产，后续纳米级晶化工艺须由重庆鑫景完成，以上产品均无 法向第三方出售。
请发行人：
①说明纳米微晶玻璃、防辐射玻璃、耐高温高压 玻璃等多款特种功能玻璃产品的具体技术开发主体，发行人前述特种玻璃产品 开发工作中作出的贡献及享有的权利，说明发行人是否拥有对相关技术对应的 知识产权，说明发行人是否存在特种玻璃产品开发依赖于个别客户的风险，如 是，请作重大事项提示并充分揭示风险。
②说明发行人南通盛平、重庆鑫景向 发行人提供的相关成型技术、玻璃配方是否存在权属争议、纠纷或其他可能导 致侵犯其他方权益的情形，如存在，请说明对发行人的影响程度，说明是否可 能导致发行人相关业务经营可持续性存在重大不利障碍。
问题 3.财务内控不规范情形整改的有效性
根据申请文件，
①根据申请文件，报告期内发行人存在无真实业务支持情 况下通过供应商或第三方公司取得银行贷款的行为。报告期内发行人存在协助 客户转贷的情形。
②2021 年 6 月，公司因生产经营需要，向武汉农村商业银行 股份有限公司宜昌分行贷款 1,000 万元人民币，借款利率为 5.5%/年，借款期 限为 1 年。上述贷款由公司关联方虞顺积及其配偶陈余姐、秭归县金桥融资担 保有限责任公司提供保证担保。同时公司与关联方秭归县金桥融资担保有限责 任公司签订《反担保合同》，担保费用为借款额的 1%。
（1）关于转贷情形。
请发行人：
①报告期内存在的转贷情形是否存在被处 罚情形或风险，是否构成重大违法违规，是否存在导致发行人不能持续符合发 行上市条件的风险；
②说明报告期内转贷相关的相关交易形成原因、商业背景、 资金流向和使用用途、利息、违反有关法律法规具体情况及后果；说明发行人 相关转贷情形后续潜在影响的承担机制、整改措施及效果、相关内控建立及运 行情况等，说明发行人是否存在因转贷相关情形受到自律监管措施，是否符合 挂牌公司持续监管相关规定。
（2）关于现金交易。
根据申请文件，发行人报告期 2021 年 1-2 月份存在 50 余万元的现金取现，主要用于支付现金奖励及采购原材料。请发行人说明：现金交易的必要性、合理性，发行人为减少现金交易所采取的改进措施及进展 情况。补充披露现金交易是否违反《现金管理暂行条例》等相关规定。
（3）是否存在其他财务内控不规范情形及发行人财务内控有效性。
①请发 行人就报告期内存在的财务不规范情况进行重大事项提示及风险揭示，说明报 告期内发行人的财务内控情况，说明发行人采取的具体措施、整改落实情况， 是否仍存在上述不规范行为，是否已针对性建立内控制度并有效执行；结合上 述不规范情况、公司治理结构（董事会及管理层人员构成）等说明相关内部控 制的有效性，并说明发行人会计基础是否薄弱。
问题 4.毛利率持续下降的原因及高于可比公司的合理性
根据申请文件，受原材料及能源价格上涨影响，发行人报告期内毛利率呈 下降趋势，各期分别为 34.41%、33.31%、32.28%和 26.87%。同期可比公司的平 均毛利率分别为 28.21%、26.06%、23.85%、23.66%，发行人各期毛利率均高于 可比公司平均值。
（1）毛利率持续下降的原因。
请发行人：
①结合与主要客户的定价方式、议价能力、生产和供货周期等说明发行人是否具备向下游传导原材料及能源价 格上涨的能力，量化矿产及化工原材料、电力天然气等能源价格波动对发行人 成本利润和毛利率的具体影响，如未来主要原材料及能源价格上涨是否会导致 发行人毛利率进一步下降，发行人采取的应对措施，相关风险揭示是否充分。
②区分光学、水晶工艺、车辆照明等具体行业应用领域补充披露发行人各类产 品不同应用领域的销售价格、数量、金额、占比及毛利率等情况，分析同类产 品不同应用领域产品的毛利率是否存在较大差异，说明差异原因及合理。
③结 合业务和产量的变化情况，说明发行人料工费金额和占比报告期内变动的原因 及合理性，并分析成本构成和变动是否与同行业可比公司存在差异；结合各类 产品平均售价、单位成本中直接材料、直接人工及制造费用的构成及变动分析 各系列产品报告期内毛利率变动的具体原因。
（2）毛利率高于可比公司的合理性。
请发行人：
①结合产品类型、客户、 销售渠道等方面的差异，说明发行人产品毛利率高于可比公司的原因及合理性。
②说明原材料价格变动、市场竞争加剧、下游行业需求降低等因素是否会导致 发行人毛利率下滑，如是，请进行必要的风险揭示。
问题 5.是否符合产业政策。
根据申请文件，发改委发布的产业结构指导目录 中将部分工艺制备的玻璃产品列示为限制类、淘汰类。
请发行人：结合业务或产品情况，说明生产经营是否符合国家产业政策， 是否纳入相应产业规划布局，生产经营和募投项目是否属于限制类、淘汰类产 业，是否属于落后产能；说明已建、在建项目和募投项目是否满足项目所在地 能源消费双控要求，是否按规定取得固定资产投资项目节能审查意见，主要能 源资源消耗情况是否符合当地节能主管部门的监管要求。
资料数据来源：戈碧迦
