交易在理论上是一种零和游戏，输家的钱必然进入赢家的口袋。通常认为，股票市场中只有两成左右的交易者能持续盈利，实际上，这个人数比例可能还要小很多。持续盈利是指经过了足够多的交易次数，交易者的资金曲线图已经能持续地向上增长，这期间允许有回撤，但应该在一定限度之内。只有经过足够多次交易的验证才能体现稳定性。比如在篮球比赛中，当比赛进入最后胜负阶段的时候，好的三分球投手往往会起到决定性作用。这时教练一般会围绕稳定性好，投篮命中率高的三分球投手来制定战术。这是因为要想赢得比赛更多靠的是稳定性而不是运气。

对于占八成以上的输家来说，这些“输家的技能”是不需要培训的！为什么大多数人会输钱？这源于人类的本能。那么和本能相反就是取胜之道！人们都倾向于追求精确的买点，你就追求高盈亏比好了；人们都倾向于兑现利润、抱着亏损单，你就兑现亏损、抱着盈利单就好了。越是让你感觉心理舒服的操作方式越可能是错误的。

对于趋势跟踪交易系统来说，通常具有较低的胜率和较高的盈亏比。预期捕捉的行情越大，他的胜率就会越低，所以说短线系统的胜率都相对较高，这是因为他们的盈利预期普遍更低。一个好的系统应该尽量符合一类股票或者交易品种的波动性特征，除此之外，一个优秀的趋势系统还应该符合以下一些特征：

（1）能够有效区分行情。好的系统应该能找到适合操作的区间，划分出来高概率的单边趋势行情。如果你的系统在空头区域出现多次买入信号，就要找到能够判断多空行情的方法，比如利用MACD指标或者中长周期均线。

（2）符合客观波动规律。对于那些根据价格波动特征建立的系统，应该能够识别行情的发展阶段，在具有上涨动能的地方进场，而不是在动能衰竭的地方还在买进。道氏理论和波浪理论对于理解价格波动性会有帮助。

（3）尽量简单。越是过度优化，加入过多参数的系统，它的适用性越低。有效的系统不一定是复杂的。过分拟合当前行情的系统，当市场波动风格发生转变时，很容易失灵。简单有效的系统是我们追求的目标。

（4）追求平衡而不是极值。系统之内的限定条件应该达到相对较优平衡，最终的测试结果的绩效数据也应该达到相对较优平衡。过于苛刻的限定条件会降低适用性。胜率和盈亏比也要达到平衡，不应过分追求高胜率和高盈亏比，那是世界上不存在的系统。极少出现的暴利不能代表一般性，这往往是优化来的结果，在未来很小概率会出现同样的行情。

（5）合理的仓位管理。仓位很大程度上决定了盈利和亏损的规模。好的加仓策略能使盈利加速增长。在风险与盈利速度之间也应找到平衡。不能只顾加仓盈利，而忽视加仓的风险。避免在行情高位下重注。

交易系统建立完成之后，另一个影响交易结果的关键因素是执行！没有良好的执行，再好的系统也不会发挥作用。人们倾向于认为自己比市场聪明，又不希望对自己的决定感到后悔，依据本能进行交易往往会使交易失控。交易者应当牢记，系统比自己更聪明，系统是完美的自己。盘中没有观点的操盘手是最好的操盘手。要想坚决执行系统，我们要从降伏其心入手。在培养良好的交易习惯时，交易者应该注意以下几点：

（1）树立系统观念。从内心上接受系统化思想和概率思维。理解系统是保证盈利的最好手段。

（2）接受亏损。世界上不存在100%正确的人，即使是交易大师也会有大量的亏损单。系统内的亏损是盈利要付出的成本。小亏不丢人，对交易失去控制才丢人。

（3）概率作用。这是我们经常提到的观点。我们的整个系统从买点到卖点，从加仓到减仓，都是基于历史统计得来的结果。交易系统的对策是最优的选择，只要按照它来做，盈利必然会到来。

（4）奖励正确的执行。为了培养好的习惯，我们应该对正确的执行给予奖励。交易者可以用一个月或一段时间内的一部分利润来奖励自己，以正面激励来巩固自己的交易习惯。对于不好的执行，交易者也可以对自己进行一些小小的惩罚，比如用跑步作为体力惩罚，以负面激励来纠正自己的习惯。

从闻道，到悟道，再到执行，这是每个成功交易者都要经历的“苦其心志，劳其筋骨”的过程。其中滋味只能自己体会。有了系统化交易思想，就是走上了正轨。正期望的交易系统加上严格的操作纪律，在多数交易中让概率去发挥作用，这能够保证你取得长期稳定盈利。