大a下周论调板块abc
a地产
地产，利好应出尽出！股民应赞尽赞！兄弟们，放手一搏还是一惊一乍！？
谨慎派类似大摩
城投卖地，城投回购！
这次的房产融资大招如果只想用一句话形容的话，把尿壶当厕所不松手一直尿满的见过，但是尿满了之后，端起尿壶自己喝两口然后接着尿的，还是头一回见！
房地产股价短期涨幅太大，但基本面疲弱，且下半年不确定性较高。存量房兜底资金规模低于预期，3000亿根本不够。
以旧换新、全面取消限购，引发供应量大增，短期房价下行压力加大。回收改保障房，可能导致未来市场租金和二手房价进一步下跌。
当前收储机制设计不是主解决方案，作用不用去夸大，这也是债券市场对这轮政策反应淡定的原因。
态度180度是对的，收储改善的是供给端，不是需求端！
新加坡模式实现不了的，有没有想过，新加坡模式的核心是什么，是用其他收入来补贴祖屋，财政收入不依赖土地出让。
当然，中国地产政策做的是因势利导，而不是扭转趋势。如同医学，避免休克疗法但不追求长生不老。
所有下周，可能出现的补涨板块，诸如软装、银行保险等。
家居板块估值处于历史底部（均在10-13X），对于Q2业绩高基数下增长难的预期也已比较充分，伴随5-6月的订单基数逐渐走低，以及交房数据潜在的改善（我们了解到成都限购松绑后近期成交有提升），基本面有望提振。具体到标的选择上：
to B占比高有望最早受益收储模式。从房企手中收购后，会加速项目装修进度，且21年以来龙头to B业务客户结构已经逐渐向国企开发商倾斜，而国企的房屋有望优先被收购。to B占比较高的有【王力安防，75%】【江山欧派，68%】，此外【森鹰】【志邦】等个股to B占比较高。
2）近期基本面&业绩增长有超额的标的。【索菲亚】【顾家】【喜临门】【慕思】，预计Q2增速有比较优势。
3）此前因市场担忧而调整幅度较深的【欧派】【敏华】，有较大的向上弹性
对银行股而言，核心在于资产质量风险缓释后的价值重估，叠加当前板块仓位仍处于较低水平！但这里，保险的地产因素更好，险企房地产投资敞口风险有望在政策支持下逐渐释放，同时相关资产减值计提影响逐渐消退。
无非银行更容易理解，银行这个短期成了，估值低，股息率好，基本面边际改善强烈。
b墨脱水电站
墨脱信息分享:
1.公司筹备情况:项目准备有好几年了，开发主体去年两会前后就成立了，副部级单位，一把手是华能过去的，办公就在北京原来三峡的办公地。股东是华能三峡电建和能建，资金早就开始投了，主要是国开的钱和国家发债。
2.体量:3000亿度电，三个三峡，万亿投资，2035年连成，20年回本，120年设计寿命。
3.工程进度:分三大快工程，前期准备工作一直在做，第一块动工暗示9月，体量也有几千亿，第二块和第三块主体好像时间没定。说最近在开一块工程的施工会议。
4.技术上:和三峡混凝土大坝不同，这个是堆石坝，石头用得多，所以要爆破先行，加上要开隧道，也要爆破，还有水泥和沙石和特高压，这些都会以当地公司及几个股东旗下公司为主，不会公开招标，因为做了很多前期工作。爆破有大几百亿，有安全和成本原因只能本地化。要开6条岩石隧洞，技术难度大。第二块工程个核心设备是水能机，这块本项目要求！
既然方向都在投资，科技链条投资里，尾部跟随性的主题，下周不妨继续跟踪，国产算力又一趋势性方向TGV封装产业+铜连接
大摩曝出英伟达GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板；此外，英特尔、三星、AMD、苹果等大厂此前均表示将导入或探索玻璃基板芯片封装技术（沃格光电、雷曼光电、凯格精机、五方光电、凯盛科技等）
其实靠谱点就是看沃格，沃格光电的通格微子公司研发的TGV玻璃载板技术，陪跑H研发4年后终于从技术合作升级为获得批量订单，数量为5-8万片，用于3Dchiplet垂直互联封装。
c铜连接，
高速速率的最大障碍是在连接端子，为啥？因为焊接、折弯，接触，信号会在接触端子处出现反射，所以一般损耗会比较大。 所以要做高速，关键是把连接器端子给做好。 意华股份 铜连接的龙头。
铜连接难度高的是连接器，意华股份连接器国内最大，18亿收入。其中通讯连接器9.8亿，是可比的华丰科技收入规模的2倍。公司一季度扣非净利润8160万，现在市值70亿。 华丰科技营收只有他一半，但是市值是140亿是他两倍。 意华股份23年总收入规模50亿元，18亿的连接器，30亿的光伏支架。就算光伏支架一分钱不值，18亿的连接器的估值也是大大低估的，可比的华丰科技23年总收入9亿元，鼎通科技6.8亿元。 对比是最好的研究发现手段。
d大势
大势而言，对场内资金而言这是利好出尽，但是实际上这是实质性利好，类似当年4万亿，第一波炒完，很多人觉得该走了，之后发现基本面实实在在改善了，于是资金又回来了，大幅降低首付同步降低利率是真正的鼓励加杠杆政策，简言之，180度了，还看不清就是忠诚问题了！
起码短期对大a不宜看空。
