2024年，国内银行业分化加剧，头部机构凭借数字化与综合金融优势实现逆势增长，但有一家老牌股份制银行却交出了一份“双降”的成绩单。
营业收入687.96亿元，同比下降0.65%；净利润150.06亿元，同比下滑近5%。
这是该行连续第二年营收增速下滑，净利润更是自2021年起陷入“下降—反弹—再下降”的震荡周期。
而横向对比，则更显尴尬。
十年前，广发银行与华夏银行营收规模相当，浙商银行只有他们一半的规模，到了2023年，华夏营收突破932亿元，浙商已拉平与广发的差距。
细究核心的症结，考虑是以下三点：
一是净息差持续收窄，2024年净息差1.53%，较2020年累计下降74个基点；
二是收入结构单一，高度依赖传统存贷业务，中间收入占比不足；
三是规模扩张乏力，2020-2024年资产增速从15%降至3.86%，压降利润空间。
1、资产质量隐忧不断尽管该行2024年不良贷款率降至1.53%（连续两年下降），拨备覆盖率提升至165.58%，但风险并未真正消失，而是通过“甩卖”转移。
2024年全年25次转让不良资产，涉及金额超327亿元，其中房地产相关不良资产占比超60%。
例如，广州名盛置业一笔5.77亿元不良贷款以不足3亿元“骨折价”转让。
截至2023年末，该行房地产业不良率高达6.21%，远超同业均值，且关联企业债务违约频发。
信用卡不良率连续两年上升，2023年高达1.26%，叠加消费金融业务收缩，埋下了隐患。
市场普遍质疑，该行“以空间换时间”，通过大规模不良转让短期美化报表。
2、内外交困，资本市场的耐心正在耗尽2024年，华晨汽车退出前十大股东，宝武集团、五矿集团等多家央企背景股东挂牌转让股权，部分交易价不足净资产六成。
作为12家全国性股份行中唯二未上市者，其IPO筹备自2011年启动后屡次搁浅，2023年年报已彻底删除“上市”表述。
反观恒丰银行，正加速推进上市，“同行伙伴”已渐行渐远。
更糟糕的是，内控漏洞频发，2024年领罚超20张，罚金逾800万元，涉及贷款“三查”不严、数据造假等，暴露管理粗放。
黑猫投诉平台累计超万条投诉，多指向信用卡催收不规范、诱导分期等，品牌声誉受到影响。
3、破局之路该怎么走面对多重压力，该行在2025年工作会议中提出六大改革方向，但能否落地仍需观察。
结合行业趋势与自身短板，建议从四方面突围：
一是重塑盈利模式，打破息差依赖，提升零售金融占比，借鉴同业“数智化”战略，通过场景化产品提升客户黏性。
二是发力轻资本业务，整合集团资源，拓展投行、托管等中间收入，降低对存贷利差的依赖。
三是风险“清淤”与结构调整并行，严控房地产风险敞口，对高杠杆房企实行名单制管理，加速存量不良处置，同时转向绿色金融、科技金融等低风险领域。
四是强化治理与科技赋能，补齐内控短板，建立“三道防线”问责机制，引入AI合规监测系统，减少操作风险。
转型没有退路，时间不等人。
这家老牌股份制银行的困境，折射出银行业分化加剧下的生存法则。
要么以科技与生态构建护城河，要么在同质化竞争中逐渐边缘化。
对该行而言，2025年或是最后的窗口期，若不能以壮士断腕的决心推动结构性改革，恐将彻底掉队。
