30年超长国债破历史记录，背后隐藏着什么样的逻辑？

今天大A又失守3000点，弄不好今年真能跟2016年一样，3000点上下玩半年，2016年是从3月份一直到10月份，都是在来回保卫3000，现在有国家队在，倒不用担心指数有太大风险。

债市今天出现俩极端事件：

第一个，10年期国债活跃券收益率尾盘最终下到了2.35，到了MLF利率往下15bp的区间下限，之前也说过，到了这个位置，期货其实就可以放心做空了。

另一个，30年国债活跃券收益率跌破MLF利率，创了历史记录，MLF利率可以看做是银行的资金成本，债券的收益率是收益，收益低于成本，这还配置个啥？纯粹赌MLF会降息，成本会降么？

从今天债市表现来看，受下午跷跷板影响，长债和超长债表现亮眼，但是超长债表现也明显趋弱，按照之前的跷跷板表现，今天大A跌这样，超长债的涨幅得是今天的两三倍，这是为啥了呢？

这个我们在群里也都提过，从上周开始，农商行的配置主力从超长债开始转向短债，从前天开始，农商行和保险资金已经开始流出，之前超长债为什么可以涨那么猛？底气还是配置资金的逻辑，我就闷头买，涨了我赚钱，跌了我就拿着吃利息，所以配置资金不怕跌，资金量又大，买就是了。

到了这几天，场内的主力已经换成了证券公司，证券公司和债基我之前一直称呼他俩是只打顺风仗的激进俩兄弟，他们的风格就是不怕高位接，你涨的时候我敢买让他更涨，但是跌的时候我就跑，就跟股市里的游资风格类似，所以他们绝对不会也不敢像配置资金那样在跌的时候顶着就是买，一有风吹草动跑得比兔子还快。

我是川三石，感谢您点赞+关注，祝您手里基金和理财天天涨月月涨一直涨！