2025年，无疑是端侧AI发展的关键之年，从备受瞩目的 AI 眼镜，到充满童趣的 AI 玩具，再到日常必备的 AI 耳机、AI 手机、AI PC，乃至前沿的 AI + 具身智能 / 人形机器人，每一个领域都在发生着深刻变革。下面我针对比较核心的“AI+”做一下梳理，大家可以收藏研究参考。
1）AI 眼镜：开启下一代计算平台的大门
AI 眼镜作为端侧 AI 的最佳载体，正引领着硬件智能化的新潮流，成为目前商业化最快的 AI 硬件产品。
行业标准建立：中国信通院启动 AI眼镜专项测试并首发 RayBan - Meta AI眼镜测试报告，建立全球首个AI眼镜系统性评测体系。这对产业发展、市场消费、投资者决策均有重要意义，是行业从无序到有序发展的转折点。
近期，科技巨头与创新企业在 AI 眼镜领域积极布局：
百度、Rokid 等国内科技企业动作不断，
Looktech 的 AI 智能眼镜售价 199 美元，预计 2025 年 1 月底发货；
Rokid 的 Rokid Glasses 集成多种功能，售价 2499 元，2025 年第二季度上市；
影目科技的 AI 眼镜价格在 3000 - 5000 元，靠技术优势获得关注。
不仅如此，小米、三星、Meta 等科技巨头也计划于 2025 年推出全新的 AI+AR 眼镜产品。
从最新的技术突破和产品来看，
小米 AI 眼镜信息流出——采用双芯片方案，续航或超 Meta，有普通款和墨镜款，拍摄品质或提升，由歌尔股份代工，目标销量超 30 万。
另一家是Rokid 灵伴科技展示的 Rokid Glasses 重量仅 49 克，能实现实时翻译等功能，采用高通 AR1 芯片等，通过博士眼镜等渠道出货。
另外，Meta 的动作也备受关注，据彭博社报道，其计划推出 Oakley 品牌的智能眼镜和配备显示屏的智能眼镜；在 2024Q4 业绩会中，Meta 更是直言 2025 年将是 AI 眼镜的关键一年，许多突破性产品往往在第三代能销售到 500 万至 1000 万台，而今年将决定眼镜能否迈向数亿甚至数十亿出货量的台阶，成为下一代计算平台。这些巨头的加入，无疑为 AI 眼镜市场注入了一剂强心针。
AI眼镜产业链中，成本构成，SOC 芯片、机构件、代加工、存储、摄像头占据前五。
SOC芯片：恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技、云天励飞、炬芯科技、全志科技、瑞芯微等
结构件：格林精密、长盈精密
代工组装：歌尔股份、天键股份、佳禾智能、亿道信息
配镜：博士眼镜、明月镜片
存储：佰维存储
2）AI玩具：智能陪伴的新蓝海
AI 技术的融入，让传统玩具摇身一变成为智能陪伴的新宠，为玩具行业开辟了一片崭新的蓝海。从实丰文化推出的 “AI 魔法星”，到萌宠智能的 Ropet，再到能讲故事的智能玩偶、识别情绪的迷你机器人，AI 玩具正以丰富多样的形态走进千家万户。
不过，AI玩具概念股，今天玩得比相亲还刺激——‘AI玩具’概念原地起飞，涨停板都内涵出火星子了！
看这‘趣睡科技’20cm涨停，你细品，表面是智能助眠，实际是‘AI女友’连夜升级！单身股民狂喜：终于有‘落地场景’了，这技术它正经吗？
再看双飞集团更绝，名字自带车速！工业轴承硬核科技，股民脑洞：这‘关节润滑’技术，怕不是造福了某些‘深夜机器人’？懂的都懂。
更离谱的是三维股份30cm涨停（这长度合理吗？），橡胶制品暴涨？各大评论区已歪楼：这材质做‘AI玩具’，弹性得加钱吧？
郑重的提醒一句：炒股千万条，安全第一条！AI玩具虽香，可别真把K线图当‘使用说明书’啊。大摩都说A股能涨到年底，但‘成人行情’…建议自行把握。
这类AI陪伴玩具通常具备一定的人形或动物外形，拥有复杂的机械结构和智能控制系统。例如日本的 LOVOT，它外形可爱，能通过触摸、声音和动作与用户互动，具备情感感知和表达能力，还会主动寻求陪伴。
这个赛道随着技术迭代、资本涌入与消费需求的三重共振，正推动 AI 玩具市场迅速扩张。
据方正证券测算，若 2028 年国内 AI 玩具渗透率达 20% - 25%，市场规模将突破 300 亿元。
SOC芯片：乐鑫科技、润欣科技、龙迅股份、翱捷科技、泰凌微、博通集成
AI玩具：实丰文化、汤姆猫、奥飞娱乐、星辉娱乐、奋达科技
3）AI耳机：增速迅猛的音频新势力
今年，国内 AI 耳机市场呈现出爆发式增长态势。数据显示，AI 耳机销售量比去年同期增长 763.3%，销售额同比增长 1447.2%，中国 AI 耳机的电商市场销量有望突破 20 万副，同比增长 488.7%。
在海外市场，一款售价仅 9.9 美元的中国产 AI 翻译耳机在美国市场掀起热潮，成为 TikTok 上的爆款产品。许多美国用户在社交平台分享使用体验，其翻译功能帮助用户克服语言障碍，尤其在与西班牙裔和其他非英语人群交流时发挥了重要作用。
NebulaBuds 负责人张泽杰表示，接入 AI 功能后，客户月销售额从 200 万人民币跃升至 800 万人民币，彰显了 AI 技术在耳机领域的巨大商业潜力。
深圳耳机代工厂老板也经历了戏剧性变化，从去年初为几千元付款发愁，到年底开豪车谈生意，这正是 AI 耳机市场蓬勃发展的生动写照。
随着 AI 技术的不断成熟，越来越多的品牌将重点押注 AI 功能。智能降噪、实时语音转文字、情绪感知等功能不断涌现，满足了消费者对于高品质音频和智能交互的需求。
芯片：恒玄科技、晶晨股份、星宸科技、富瀚微、兆易创新、瑞芯微、纳芯微
AI耳机：漫步者、国光电器、天键股份、佳禾智能
4）AI手机：巨头布局，市场空间广阔
端侧AI中，AI手机是市场空间最大的一块。
据最新报道，苹果正在和腾讯、字节跳动洽谈，商讨将其AI大模型整合到苹果在中国销售的iPhone手机中。
AI 手机：巨头布局，市场空间广阔
在端侧 AI 领域，AI 手机占据着最大的市场空间。
近期，手机行业迎来重磅消息，阿里巴巴与苹果官宣合作，阿里将为中国市场 iPhone 提供 AI 服务支持，苹果计划于 2 月 19 日发布搭载自研芯片的 iPhone SE4，首次在平价机型中引入 Apple Intelligence 技术。这两大事件标志着 AI 向消费端加速渗透，也推动了产业链技术升级与市场格局演变。可以回顾之前的这篇文章：绝了！苹果阿里强强联合！中国iPhone将迎AI大变革？！
苹果选择阿里作为中国市场的 AI 服务商，看中的是通义千问大模型的技术实力及阿里云的高并发处理能力。
通义千问 Qwen2.5 - Max 模型在性能测试中已超越 GPT - 4o 等国际主流模型，本地化部署能力可满足苹果对数据隐私的高要求。
而 iPhone SE4 将采用类似 iPhone14 的设计，配备 6.1 英寸屏幕并首次支持 Face ID，搭载 A18 芯片及 Apple Intelligence 技术，还将使用苹果自研蜂窝调制解调器芯片，摆脱对高通依赖，硬件自主化迈出关键一步。
苹果将 AI 功能下放至平价机型，旨在扩大用户基数并培育使用习惯。机构预测，2025 年 iPhone SE4 销量或超 2000 万台，带动中国区 iPhone 销量改善。随着 Apple Intelligence 中文版年内发布，AI 文本生成、智能助手等功能的落地将进一步刺激换机需求。不仅如此，苹果未来还有可能引入更多中国 AI 供应商，如百度、字节跳动等，推动 AI 手机市场持续创新发展。
AI手机供应商：水晶光电、歌尔股份、立讯精密、鹏鼎控股、蓝特光学、兆易创新
散热：思泉新材、中石科技、福莱新材、道明光学、飞荣达、捷邦科技、领益智造
5）AI PC：产业变革，催生换机潮
AI 技术的发展也为 PC 行业带来了新的变革机遇。
华为计划上半年发布鸿蒙 PC，打造生态链闭环，进一步提升用户体验；AMD 推出 Ryzen AI 300 系列产品；
英特尔正式发布 Lunar Lake 系列，为 AI PC 的性能提升提供了强大的硬件支持。
根据《AI PC 产业 (中国) 白皮书》，AI PC 市场预计将在未来几年快速增长，2027 年全球 AI PC 市场渗透率有望达到 85%。
AI PC 能够实现更智能的语音交互、图像识别、内容创作辅助等功能，满足用户对于高效办公和娱乐的需求。
AIPC供应商：亿道信息、英力股份、春秋电子、光大同创、欣旺达、龙旗科技、瑞芯微、澜起科技
软件：软通动力、诚迈科技、中科创达、东方中科、福昕软件
6）AI+具身智能/人形机器人：2025的标配！
具身智能体路线，如自动驾驶、人形机器人，正逐渐从概念走向现实。AI 赋予机器像人一样的感知、互动和主动进入 “真实世界” 的能力，为众多领域带来了颠覆性的变革可能。
国外，特斯拉：其 Optimus 人形机器人是行业焦点，2024 年展示的 Optimus - Gen2 能接住网球，步行速度提升 30%，2025 年计划生产 1 万台，2026 年目标实现万台 / 月的量产；
国内的机器人赛道正迎来前所未有的热潮。前有华为，现在宇树火爆至极，各大行业巨头纷纷加速布局机器人领域。
1）华为：2024 年 11 月，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心运营，2025 年上半年将量产智能自动充电机器人，还与 16 家企业签署战略合作备忘录；以强大的技术研发实力，为机器人赋予更智能的 “大脑”，在工业制造等领域开拓应用；
2）天工” 人形机器人：北京市人形机器人创新中心自主研发的 “天工”，在户外真实地形测试中可在室外连续攀爬多级阶梯，能在沙地、雪地、山坡等复杂地形中高速奔跑，速度已提升至每小时 12 公里；
3）宇树科技 H1 “福兮” 机器人：登上 2025 年春晚舞台，展现高精度运动控制能力，其创始人表示 2025 年底将达到新量级，2026-2027 年有望进入工业及服务业场景；推出的 Unitree H1 和 G1 两款人形机器人线上首发即售罄；
4）星海图 R1 系列仿人形通用机器人：星海图（苏州）人工智能科技有限公司发布该新品，包含多款型号，标配高性能计算平台。
等等......
巨头们的涌入，不仅带来了大量资金与顶尖技术，还凭借其广泛影响力，吸引人才、引导资本关注，加速机器人从概念走向实际应用，引领行业走向高速发展的新征程 。
人形机器人产业链上游为核心零部件，其中行星滚柱丝杠价值量占比较高。行星滚柱丝杠制造难度大、壁垒高，目前产能主要集中于欧洲、美国等，中国企业起步较晚，规模较小，国内市场主要依靠海外进口。
未来已经到来，从策略上来说，其实可以从两个角度来进行：第一，产业拆解；第二，抱大腿！这里可以查看我之前分析的资料。
