今日聚焦

昨天沪深两市成交额4773亿，创造了自2019年底来的新低。

在5000亿以下还能继续缩量，就等于是让伏地魔进一步接地气，这地量真是地底世界的级别了。。

市场昨天演绎的倒也有趣，本来沉闷的要死，可就在下午一个小型跳水后，稀疏的抄底资金便涌现了出来。

但也就是仅凭这点资金，全市场集体翻红了，可见A股长期挨饿后吸收能力给拉满了，着实可怜。。

关于低迷成交的解法，昨天文章扯了很多，不赘述了，总之现在只能耐心等待变化发生，要么搞好基本面通过间接路径靠外资，要么直接自己炼仙丹，别无他法。

这些年确实见证了很多历史，沪指三连阴、恒指四连阴、地量成交额等，而且历史还在延续着。

这些变化也深刻的影响了市场中的每一个人，无论是基金经理，游资还是普通的散户。

昨天和一个许久没联系的前辈交流，他曾经是价值投资的信仰者，并且曾经凭借价投实现了财富自由，后来自己搞了个私募。

结果交流下来发现，在经历这几年市场的深刻教育后，现在已经转为趋势波段交易了，并表示"所谓的价投，或许只是内幕交易的精美包装"。

"只有深入了解公司信息的人，才能够称之为合格的价投，巴菲特也不例外，即便在美股这样的优质土壤，但部分单子的背后也难免有着普通人接触不到的信息"。

"要在A股生存，得承认自己不知道的东西有很多，回归草根视角"。

说法见仁见智，但从中我确实能感受出，一个深度价投者的绝望。

现在都说要呼吁耐心资本，做长期投资，但殊不知，曾经国内最坚定的这批长投者，却是这一轮熊市中受伤最惨重，代价最沉重的。

我们现在缺的耐心资本，或许正是被市场亲手消灭的。

不过换个视角，在上一代深度价投纷纷改变信仰之时，有没有可能是新一轮价投的萌芽之日呢？

————

下面复盘几个行业大事：

1、新能源：老拜头将进口太阳能电池的关税配额从5GW提高到12.5GW，算是利好，不过这点小风浪对早已麻木不仁的新能源来说已经无关痛痒，毕竟连顶层的产业大利好人家也没正眼瞧过。。

跟踪下最近的产业动向吧，锂电上游的碳酸锂跌破8万大关续创新低，产业链仍在探底过程；而光伏上游的硅料，在连续筑底后价格有所上升，叠加下游组件排产上修，产业链有见底迹象。

2、电子：据悉苹果正在开发智能眼镜和第二代Vision Pro，另外小扎最近也预测说，AI驱动的智能眼镜将会取代手机，成为下一代计算平台的移动版。目前Ray-Ban Meta大概买了100多万台，是当前公认最成功的AI智能硬件，未来随着不断的迭代升级，AR眼镜有望成为现象级产品。

3、恒科：Lazada在今年7月录得EBITDA转正，实现盈利，该平台是阿里旗下服务于东南亚的电商平台，可以粗略理解为东南亚的淘宝。国内电商和短视频这套路子到国外基本都是降维打击，市占率起的非常快。

其实恒科很多大厂在经营层面都很能打，今年的业绩也不错，但就是受制于流动性，这波降息预期也被A股拖着没起来，现在就等着鹅厂的半年报了，赶紧去除回购封印吧。。

热点新闻

1、7月金融数据出炉，如下图所示，社融、信贷，M2和M1均低于预期。整体来看，金融数据还是有点弱，除了信贷需求偏弱的影响外，"挤水分"对数据的影响尤在，部分虚增的存贷款挤掉后，金融数据会出现一定回落。

前两天央妈Q2的货币报告再次强调防止空转，挖掘有效信贷需求。"挤水分"后会数据会更真实，更有助于推出行之有效的措施，提振政策预期。

从信贷产业结构来看，7月更多流向高端制造等新兴行业，这也是经济转型过程中呈现的特点，但这部分增量短期内难以补上传统贷款下降的缺口，也是信贷增长波动的原因。

所以后面一方面关注新动能带来的增量潜力，另一方面也要持续关注，在政策持续发力后，消费、地产等传统经济复苏进程。

2、美国7月PPI同比+2.2%，预估为2.3%，低于预期。不含食品和能源的最终需求PPI环比持平，市场预估上涨0.2%。美国PPI表现小幅不及预期，说明经济略有疲软，不过市场对该数据关注度不是很高，全市场都在等今晚八点半出炉的CPI，届时可能会有激烈的博弈。

3、MSCI公布了8月指数审议结果，其中2只A股被纳入，60只中国股票则遭到剔除，具体调整如下图所示，将于8月30日生效。根据指数调整的历史经验，指数类产品通常会选在最后一天调仓，因此权重较大的个股，尾盘会有异常波动，还是值得关注下。

4、中国能建签署9.72亿美元沙特PIF四期Haden2GW光伏项目EPC合同。优势产业理应走出去，沙特等中东大佬是非常重要的增量市场，大单越来越多，可以有效消化咱们的产能。与此同时，咱们自己也别再卷了，大伙一起赚钱其实也挺香的。。

公司观察

识图：博士眼镜王府井

全部10

数据来源：choice

【公司调研】

识图：金盘科技乐鑫科技

全部10

数据来源：choice

盘前必读

【隔夜数据】

数据来源：iFinD

【新债申购】

数据来源：iFinD

【限售解禁】

今天南京新百有大额可售解禁。

数据来源：iFinD

早间原创不易，看完文章顺手点赞关注，就是对我们最大的鼓励了~

本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，喵点睛不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。