我始终认为,大A要比日经225、纳斯达克这些海外指数更具赚钱效应,这也是为什么我在亏损30%之后,仍然坚守A股的主要原因。说到这里,肯定会引起大多数人的生理不适,但事实如此,如果大家有经历过过往几轮牛市,比如2019年那一拨“喝酒吃药”行情,相信会与我感同身受。
再从数据上看,其实2000年以来,A股的赚钱效应并不差,只是大家被上证指数误导了。因为上证指数编纂规则原因,其持仓中含有大量的传统行业标的,比如银行、证券、自然资源等,而那些近两年的“造富主力军”:新能源、白酒、医药等,含量并不高,这就导致上证指数并没有充分体现A股市场的整体的赚钱效应,为大家创造了一直3000点的假象。
假如我们换一个指数,以全A等权指数为例,从2000年起,截至2023年末,涨幅达到了15倍,年化收益为13%;而如果按照股权分置改革的2015年起计算,截至2023年末,其涨幅达到了19倍,年化收益为20%。
这说明,A股其实并不缺乏赚钱效应,可能只是我们买不到不同历史时期领涨市场的资产,比如曾经的新能源、白酒,近两年的红利。但我们不妨吃一堑长一智,买入下一个阶段可能领涨市场的资产,而立足当下,这个资产大概率是$人工智能AIETF(SH515070)$持仓所聚焦的标的:AI。
一方面,我们已经跻身AI领域第二梯队,前有标杆。英伟达、微软作为本轮AI投资浪潮最受益的股票之一,可以说创造了大量的红利,前者光今年就上涨了126.36%,赚钱效应明显。目前,我国政策也在大力扶持国产替代和新质生产力,未来或许会出现一家属于我们的“英伟达”。
另一方面,通过指数布局更加稳妥,不追涨杀跌。情绪和不正当的操作方式,其实是造成大量散户亏损的主要原因,而如果大家像我一样借道指数布局,买入一揽子资产,并且坚决不梭哈,只做分散投资,那么就会在市场里变得游刃有余很多,至少会给自己留有一丝余地。