重磅收购！大众汽车7亿美元入股小鹏汽车，造车新势力加速洗牌！

一则重磅收购消息，凸显了中国新能源车市场正从“规模为先”转向“技术为先”的格局急速变化——当然，背后也有决策层的有意引导。

7月26日，大众汽车集团宣布，通过与小鹏汽车、奥迪与上汽集团的合作，加速推进在华电动化战略。

其中，大众与小鹏达成技术合作框架协议，其将向小鹏汽车增资约7亿美元收购后者4.99%的股权，这也是跨国车企首次增资国内造车新势力。

大众还透露，在合作初期阶段，双方计划面向中国中型车市场，共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。

德系汽车巨头的肯定，让当日的小鹏汽车美股盘中一度涨超40%，最后收涨于26.6%。

值得注意的是，据悉小鹏汽车的XPILOT 4.0辅助驾驶车联网技术，或是大众选择与其合作的关键因素。

而就在大众入股小鹏同日，工信部印发的《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》显示，监管层正把加速自动驾驶商业化，作为赋能新能源车进一步提升市场渗透率的核心利器。

因此，一个大胆猜想是：中国高度内卷的新能源车市场，可能也正迅速从追求“规模优势”时代，转向“技术为先”时代。

而A股新能源车板块的选股逻辑也将随之大改：从之前关注比亚迪与特斯拉的两强相争“马太效应”，转向看“车企自动驾驶技术哪家强！”

从双方合作协议看，为奥迪补全在电动车发展上的颓势，确是大众集团的核心目的。

这几年，奥迪在三大德系豪车品牌的电动化转型之路上，跟奔驰、宝马比明显掉队。“奥迪也有新能源车”的广告词一度尽显大佬的卑微。

此前有传闻说，病急乱投医的大众甚至有意直接买一个国产电动车技术架构整合到奥迪品牌中。现在看来，其还是选择了与小鹏深度合作这种相对体面、对奥迪品牌损害较小的方式。

据悉，搭载XPILOT 4.0的小鹏G9去年8月正式发布，一些技术细节就不在这里敷述，但按照小鹏汽车创始人何小鹏的说法，XPILOT 4.0甚至具备车辆自主充电且自行回家的能力。

小鹏汽车自信“智能辅助驾驶领域领先绝大公司两年甚至三年”，这正是大众方面目前最为欠缺，并急于补齐的短板——双方合作的两款车型可能在大众安徽工厂生产，正有吸收小鹏汽车的智能车联网技术之意。

业内则指出，如此颠覆观感的合作协议，也反映了高度内卷的中国新能源车市场可能进入下一个竞争阶段：从“量变”到“技变”。

根据工信部26日印发的《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》，目标是到2025年，系统形成能支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。到2030年，全面形成能支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。与之匹配的是，同期要完成100-140项以上的智能网联汽车相关标准的制修订。

而在此之前，顶层设计上，《智能汽车创新发展战略》及《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》等指导性规划文件已密集出台。

今年上半年，工信部已表态支持自动驾驶商业化试点，并向百度发放全国首批无人化示范运营资格。北京、重庆、深圳等多地已发布自动驾驶全无人商业化试点政策。北京市甚至率先出台国内首个自动驾驶法规。

这反映中国智能网联汽车发展已上升至国家战略层面，也是国内新能源车行业发展的进一步升级：从“三电”等硬件技术比拼，更进一步迭代到自动驾驶软硬件系统的竞争。

而从产业发展层面看，自动驾驶商业化也早已到了临门一脚。

据统计，2021年自动驾驶投融资总金额达到575亿元，是2019年的6倍之多。

技术层面，2022年是激光雷达规模上车元年。而今年来无论是特斯拉的FSD技术，还是国内蔚小理、比亚迪、华为等，在L3级自动驾驶技术上的研发和道路实测数据，都已日趋成熟。

据国家智能网联汽车创新中心测算，智能网联汽车产业到2025年整个新增产值会超过1万亿；到2030年，会到2.8万亿。

专业机构IDC预测，到2025年全球网联车销售规模将达7830万辆，自动驾驶市场增长规模极为可观。

一句话，“智能网联车”是比现在强调纯电动力的“新能源车”市场规模更大的机会，且竞争格局未定，是一片可能颠覆现有市场排名格局的新蓝海。

投资者对自动驾驶概念的高成长机会也越来越确定、越认可。

股市层面，上百项网联车标准的制修订也意味着，后续自动驾驶政策利好会不断。当前也正是强政策主题高频表现的时期，因此短线自动驾驶概念极大概率会有强势表现！

建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：

1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等；

2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等；

3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、奥海科技、世运电路、三环集团、顺络电子等。