今日市场走势与预期相符，无论是全市场情绪还是短线情绪都非常好。昨天市场还在恐慌杀跌，今天就直接全面高潮修复，昨天还在ICU，今天就直接KTV这就是震荡市场的特点，一天阴一天阳，情绪变化非常大。对于指数而言，这里又一次反弹到3351点这个压力位区域，多头再次兵临城下，明天又是变盘时间节点，这场硬仗必须要打，关键就看量能能否有效放大到2万亿之上了。这个时候就需要券商+半导体这种权重板块发力，才能使得量能有效放大。
说说盘面，今天领涨的主要有三个分支：机器人、Deepseek和半导体。
机器人板块：今日情绪修复的C位板块，盘前受到宇树科技创始人称2025年人形机器人将达到新量级的消息刺激大涨，午间又有阿里下场做机器人消息再次刺激，使得人形机器人板块日内大涨83%，相关机器人个股涨停数量超过45个，占据日内涨停榜的半壁江山。机器人板块日内高潮，涨停数量很多，但中军型个股强度不高，影响了板块高度。同时，机器人板块作为上一个老题材，旧题材高潮爆发。个人认为，短线高潮后，明日大概率要休整一下，勿追。
DeepSeek概念是机器人之外发酵最强的板块。DS作为国运级别题材，时间周期比机器人新很多，DS板块昨天大分歧后，今日高位调整的人气开始企稳，板块内有从穿越分歧而持续强势的趋势股。基本上DS中能引领板块情绪的人气股依然是最多的，阵型也慢慢在修复。
DS之于中国，等同于Chatgpt之于米国。Chatgpt能够为米国带来50倍应用行情，DS带来的应用高度就只是翻个倍？这科学吗？这还有科技自信吗？这还能叫科技的资产重估吗？这完全不合理！目前应用还处于炒作预期阶段，容易受到外部因素的影响，所以心态上要做好大幅波动的心理准备。
整体上，维持此前观点，市场处于震荡阶段，DS和机器人等科技分支进入轮动序列，今天机器人高潮后，明天看是否DS或其他科技分支能站出来带动市场，比如说近期有过几次异动的半导体板块，港股那边的半导体中军中芯国际已经一波翻倍。随着AI持续火爆，半导体也随之被推上了风口浪尖。毕竟作为AI发展过程中最重要的上游行业，半导体受到的关注度不言而喻。
综合产业链的高频数据，从销售/价格/库存/供给等多个角度，展示了经济复苏的韧性，叠加政策和AI赋能，半导体各产业链的复苏将陆续体现。从成长的角度来看，个人认为AI+自主可控仍将是2025年科技线的主要投资方向。
