当下
从期货看，持仓量的区分还是比较明显的，就是空头占据优势，而最近的盘面亦是较为积极。年前我就预测了今年2-3月是一个下降行情，2月的下降是因为美国关税，3月是因为会议政策。也强调了看向3100。现在看，第一位置3200马上就要到了。可看期货这趋势，估计还难以止住。如果空头在接下来仍是持续加仓下压的话，那就说明这是一次大行情。大行情就是没有个400点收不了工了。后期需持续关注。
从现货看，需求仍一如既往的低迷，这与当下的环境也密切相符，无论是CPI、PPI、还是地产销售，都足以看到，经济复苏迹象较缓。
从产能看，全国的钢厂产能都在向板材、型材倾斜，如，云南玉昆这两年产能转型，释放出400万吨/年的钢卷产能，酒钢亦释放出400万吨新产能，还有龙钢100万吨。而2024年四川板材需求量大约在1000万-1200万吨区间，而2024年全国热卷库存同比增加17%-20%，也就是说，2024年，全国都在有新增产能出现，而库存却增加厉害，也说明消费端乏力。
从需求看，2024年1-2月全国房企累计销售额为4479.9亿元，同比下降5.9%。
从政策看，我们现在唯一能产生作用的就只有降息降准了，但这也是一把双利剑，作用是好是坏还不好说。相对于外部日益恶化的环境而言，就算有点好可能也会被消磨掉了。另外一个就是，但凡是包含“债”字的政策，我觉得都不能纳入正向预期。从古至今，就没见那个企业，那个人可以靠不断借钱就能活得好的，强如万da王老板，现在也筋疲力尽。放债的倒是一直都活得很好。
所以，整体来看，今年仍将是步履维艰，我觉得是比去年还要更逆利多。就价格来说，我在去年底对今年做的预测仍是保持不变，今年整体跌幅500左右，以期螺来看的话，最高跌幅可能将达7-800，最低点有望到达2500-2600左右。
而2-3月将是一个不断下沉的过程，然后3月底、4-5月或能随着需求转暖迎来一波上行，也可能是降息引发的，当然，这个上行估计不会太大，1-200左右。然后6-9月继续下沉。在9-10月，有望随着官方因各种目标需要达成而实施强刺激政策迎来一波上行。
这是基于现状的评估，
而目前，能影响行业的，大概有以下几点：
1、俄乌战争，如果停战，大概率是逆利多的。意味着有新的能源供应市场。有利全球供应链恢复。
2、美元降息，美CPI，美指，包括我们的离岸本币，这个目前看，相对积极，稍微有利。但钢铁的关联性可能没那么强了。
3、美国关税，特别是特朗普一直在喊马上4月2日要执行国家的对等关税，一旦实施，算是大逆利多，另外就是之前从2月4日开始已对我们是实施20%关税增加，我觉得这个事情的作用是还没有爆发出来的，所以需谨慎，这个需要观察股市和国债收益率的变化来判断了。
4、国内的CPI、PPI、进出口等数据，这些估计转好不了，大概率是逆利多的。
5、国内降息降准，这个一旦实施，应该是逆利多的状态。
总的来说，基于我们的G目标，可能会对行情起到拖拽作用，但整体的方向上仍是一个无法阻挡的持续震荡逆上行之势。
