股市风云、变幻莫测,没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者,投资策略和方法可以拿来作为借鉴,但是务必要明白的是,别人的思想即使是精髓也永远是别人的,最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的,并将其转化为自己的投资风格,这需要长时间的实践积累。因此,投资者进入实战以后,一定要注重知识的积累和融会贯通,根据自己的偏好,不断调整投资策略,久而久之一定会形成自己的投资风格。
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第一种:高台跳水——果断退出
成交价经过一番上涨,处于一个相对高位,或者股价大幅高开,甚至以涨停板开盘,随后价格大幅下跌,使得成交价始终不能回到均价线上方,全天下跌幅度非常大,如图1-1所示。
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除此之外,高台跳水还有另一种情况,其主要特征就是成交价原本处在上涨后的高点平稳运行,但在临近尾盘时突然向下,下跌的速度和幅度都让人震惊。
突然向下的走势可以说是凭空出现,可能一分钟内就达到最低点,也可能经历两三分钟,不过下跌的速度绝对让人防不胜防,下跌的幅度也会跌破所有支撑。
这是一种很难出现但卖出信号却十分可靠的图形。第一种高台跳水是比较常见的形态,其特点是股价当日大幅高开,甚至以涨停板开盘,但随后股价快速下跌,强势击破均价线,之后一直运行在均价线下方,最后大幅下跌收盘。
面对当日股价大幅高开的情况,个股并没有明显的利好消息,同时大盘开盘走势也比较平稳,那么高空跳水形态就是成立的。如果个股大幅高开的同时有明显的利好消息,或整个大盘也有明显的高开情况,那么高空跳水形态的可信度就会大打折扣。
这种走势预示着阶段性行情已经走到尽头,主力采用最恶劣的出货手法出货,后市可能会有更加猛烈的下跌行情,未来走势凶险。
投资者如果遇到这种走势,那就只有一个选择,果断卖出,即使仍有一定亏损也在所不惜,否则后市可能会有更大的损失。
实例分析:GQY视讯(300076)高空跳水果断出逃
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从图中可以看出,GQY视讯以7.37元的涨停价跳空高开,但开盘后就急速下跌,不到20分钟的时间,股价就下跌到6.81元的价格后止跌,相对于开盘价而言下跌了8%以上。随后成交价在均价线下方横线整理直到早盘结束。
午后开盘,股价出现小幅上涨,但是在13:26左右股价出现阶段性见顶后再次大幅向下回落下跌,最终收于6.52元,相对于开盘价而言,下跌了12%左右。
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从图中可以看出,该股从3.65元的最低价开始上涨,随后该股经历了一波震荡拉升的行情。在4月股价上涨到6.50元的价位线后出现横盘整理的滞涨行情。
4月23日股价以7.37元的价格高开后快速回落,从涨幅来看,股价从3.65元上涨到7.37元,涨幅超过101%,说明该股当前处于上涨的高价位区,此时的滞涨行情就是一个行情见顶信号,再加上4月23日的分时图出现了高台跳水行情,更加确定了股价即将由涨转跌,步入大幅下跌行情。
第二种:头肩顶里的多次卖出信号
成交价在相对高位出现3次冲高,其中第一次和第三次冲高的高度相近,第二次冲高达到最高点,如此就形成了有名的头肩顶反转形态,如图2-1所示。
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头肩顶形态出现的概率不是很大,但其反转下跌的指示效果比较明显,其形态形成过程如下。
左肩:价格经过上升后,成交量增大,获利回吐的压力也同样增加,导致股价回落,成交量小幅下降,形成左肩。
头部:价格回升,突破左肩顶点,达到一个新高度,成交量可能因为第二次拉升再次放大。但价位过高使多头产生恐慌抛售,引发价格回跌到前一低点价位附近,头部完成。
右肩:股价第三次上升,但之前的巨额成交量没有再出现,涨势也不再凶猛,价格未到达头部顶点之前就重新回落,形成右肩。
右肩形成时股价急速穿过颈线,此时头肩顶形态已经可以确认。在整个过程中,左右两肩以及顶部都是最佳的卖出时机。如果之前还有犹豫,那么在成交价跌破颈线的时候,就是最后的卖出时机。
左右两肩的高度相仿,头部最高,两肩不能高于头部。右肩很多时候高于左肩,甚至接近头部,但不能超过头部。
左肩和头部成交量明显放大,右肩成交量最小。
这里对头肩顶形态中有一条重要的参考线——颈线。在头肩顶形态中,左肩与顶部以及顶部与右肩之间都有一个回调的低点,用直线将这两个低点连接起来,这条直线就是头肩顶形态的颈线。当右肩形成,价格快速向下跌破颈线时,头肩顶形态正式形成,并且短时间内股价反弹的话,颈线也是一条重要的压力线,价格很难突破颈线的压制。实战中,颈线并不一定是水平的,也可以是倾斜的。
实例分析:雅克科技(002409)头肩顶形态给出多次卖出机会
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从图中可以看出,该股当日高开后快速放量冲高创出45.46元的价格后快速回落到45.08元的价格止跌,形成一个相对顶点,成交量明显缩小。
随后股价再次放量上冲到45.69元的阶段性高价,这次价格冲高明显超过了前一高点,但成交量显然不如前次,价格在此形成一个相对高点。随后股价再次缩量下跌,在44.80元附近止跌企稳,形成第二个相对低点。
之后价格再次反弹,反弹时的成交量明显低于第二次冲高的成交量,且此次反弹冲高仅达到45.32元附近又再次下跌,再次形成一个相对高点,这次下跌快速跌破了前面两个低点的连线(颈线)。
经过这样一番走势,成交价曲线明显形成了一个头肩顶形态,并且成交量也做了完美的配合。
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我们来看看该股近期的走势,从图中可以看出,2月20日这天,正是股价经历了连番上涨后,在2月19日收出带长上影线的小阳线,在股价从17.02元附近上涨到此时的47.62元最高价,涨幅已超过179%。在这样大幅上涨收出带长上影线的K线时,说明股价见顶的可能性较高。
次日分时图开盘就形成头肩顶形态,且当日收出带长上影线和下影线的小阴线,当日价格相对于上个交易日而言也出现滞涨行情,更加确定了行情见顶。
因此,投资者在分时图中发现头肩顶形态时就应该及时卖出,否则将遭遇后市近37%跌幅的下跌行情。