北京证券交易所(简称“北交所”)于2021 年 11 月 15 日正式开市,截至12 月 14日,正好“满月”。
据统计,11月15日-12月14日,北交所合计成交478.97亿元,其中首周成交212.49亿元。
首月北交所11只新股集体上涨,平均涨幅为110.84%;71只平移股票多数由开市前高位回调,但仍较9月2日北交所宣布成立前上涨29.97%。
投资者参与热情较高,专业机构积极入场。截至12月14日,北交所合格投资者开户数超460万户,较北交所宣布成立前增加约1.7倍。
如何抓住投资机会?
中信建投证券投行委委员、董事总经理李旭东在“中信建投2022年度资本市场峰会”上表示,北交所是资本市场的“少年班”,要重视北交所带来的机会。“未来北交所陆续会有新上市公司,我们会在这里看到沪深市场上看不到的行业,以及更前沿、更有意思的公司,这些公司可能会有风险,但是其中会有一些公司跑出来,不排除会跑出大市值的公司。”
投资者该如何去挖掘相关投资机会?开源证券总裁助理兼研究所所长孙金钜建议,可以精选高景气赛道头部公司重点布局。
北交所板块上市企业虽然以中小规模为主,但往往是所处细分赛道主要玩家。截至目前,北交所共有上市公司82家,其中约39家在所处业务领域市占率排名靠前,17家为国家认定专精特新企业,具有较大的投资跟踪价值。
据开源证券,北交所高景气赛道头部企业、细分赛道头部企业、所有企业三类群体过去3年收入复合增速均值分别为77.93%、42.98%、37.34%,2020年净资产收益率均值分别为25.14%、19.29%、18.02%。
可以看出,高景气赛道头部公司基于自身竞争优势,争食行业发展红利,成长与盈利指标遥遥领先,在北交所企业版图中逐渐与其他企业拉开身位。
在孙金钜看来,战配和打新是参与北交所投资的重要机遇。“当前北交所打新无存量持仓市值要求,只需满足投资者适当性要求,就可以根据申购意愿和资金实力自由决定申购数量。”
此外值得一提的是,据开源证券统计,北交所优质公司发行加速。目前北交所共有51家公司处于申报排队中,并有209家创新层和基础层公司正在北交所上市辅导中,北交所持续扩容。
首月重要事件盘点
开市一月以来,全国股转公司、北京证券交易所与12家商业银行签署战略合作协议。
北京证券交易所董事长徐明称,与12家银行签署战略合作协议,标志着合作又有了新的起点,步入了新的阶段,是合力构建覆盖中小企业全链条金融服务体系的有益尝试。
据其介绍,此次签约的12家银行,不仅是中国间接融资体系的中坚力量,更是新三板市场的重要支持者,合计为挂牌、上市公司提供授信余额接近1000亿元,并且不同银行各有特色,如有的推出面向新三板和北交所的专属信贷产品,有的创建普惠金融特色品牌,有的向纵深推进、强化投贷联动等。
北交所为创新型中小企业量身打造的持续融资制度。上市6个月后就可再融资,融资品种多元化,提供普通股、优先股、可转债等丰富的权益融资工具,发行方式也很灵活,引入授权发行、储架发行、自办发行等发行机制,降低中小企业融资成本。
开源证券研报称,北交所的再融资办法构建了“小额、快速、灵活、多元”的再融资制度,用于支持创新型中小企业利用北交所做优做强。
北交所开市一月,已有两家公司发布了再融资计划。12月3日晚,北交所上市公司诺思兰德发布定增说明书,募集资金总额不超过3亿元,将投资于药物研发项目、生物工程新药产业化项目和补充流动资金。
12月7日,同享科技发布定增方案,募集资金总额不超过1.05亿元,其中拟用于“年产涂锡铜带(丝)1.5万吨项目”的资金为7500万元,其余3000万元用于补充流动资金。
12月13日,诺思兰德“30CM”强势涨停,成为北交所开市以来首个涨停价收盘股票。日内换手率达到8.35%,日内成交额达到2.82亿。
据悉,诺思兰德于2009年2月挂牌新三板,2020年11月晋级新三板精选层,今年11月15日平移为北交所上市公司。自11月15日登陆北交所以来,经历了一波小幅下挫之后,从12月开始逐步反弹。
北交所也迎来首家拟终止转板公司。龙竹科技12月10日晚公告称,将终止向创业板转板的程序。
此前,龙竹科技分别于2021年8月24日和 2021年9月11日召开董事会和股东大会,审议通过了《关于公司申请向深圳证券交易所创业板转板上市的议案》,拟申请向深圳证券交易所创业板转板。