今天两市震荡，gjd尾盘持续护盘，成交量5265亿。

鲍威尔明确表示对通胀回归有信心，而劳动力市场已经大幅降温，释放了强烈降息信号，9月份降息已经板上钉钉，大概率降25bp，全年大概降3次。

A股仍然忽略利好，加上8月底是中报披露的最后时刻，好学生早已交卷，差生将在这周集中披露中报，继续对A股有冲击，如海信视像、三角防务等都因中报miss而炸雷。

光模块今天大跌，我看了看没有什么特别的原因，一方面本身筹码结构较差，另一方面可能担忧28日英伟达的财报。

实际上A股光模块中报都符合预期，天孚通信业绩刚好落在预告中值，并且预期环比增速有望持续，而刚出的中际旭创中报业绩略高于中值，甚至利润率继续提升。

熊市末期不讲什么道理，还记得2018年的时候立讯精密三季报业绩同比翻倍，股价却在不久之后走出新低，但站在19,20年再回头看，这种非理性的杀跌反而成为了极佳的布局点。

3年熊市都扛过来了，还差这几天吗？

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今天看了金山办公的业绩交流会议纪要，AI仍在持续推进中，信创整体也好于去年，海外收入增速也不错。

B端订阅确实是收入确认节奏的问题，订阅是按月确认收入，如果还原那么实际增速和往年接近，我理解是小20%的增速。

金山办公当下不到60倍估值，还听说近期美科技企业在退出中国业务，考虑到金山办公的稀缺性，我还是打算继续持有。

其他消息：

1、立讯精密三季度预告。三季度净利润中位数36.37亿，环比增长24.34%，同比增长20.5%。

立讯精密一般都会在出财报之后给出下一季度的业绩预告，而且往往偏保守，三季度业绩继续稳健增长，主要是新iPhone备货带动所致，估值20倍，弹性可能一般，贵在确定性高。

2、爱尔眼科中报。24Q2实现收入53.5亿元，同比+2.3%；归母净利润11.5亿元，同比+23.5%；扣非归母9.42亿元，同比-6.42%。

扣非下降是因为有金融资产收益的计提，不过收入增速明显放缓，应该也对得起今天的新低，现在估值不到20倍，回想当年近百倍的估值，还是很尴尬A股的极端。

3、伟创电气中报。24Q2实现收入4.4亿元，同比+30%；归母净利润0.81亿元，同比+26%。30增速，18倍估值，加入关注。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日-7w，24年-121w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。

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