日前,掌门教育发布公告,宣布私有化已完成。
7月28日,掌门教育宣布,已与母公司UltimateVitorIIHoldingsLimited和母公司的全资子公司SummitLustreLimited(合并子公司)签订私有化的最终协议以及合并协议。
11月15日,掌门教育宣布公司已完成与SummitLustreLimited的合并,合并子公司并入掌门教育,掌门教育已成为母公司的全资子公司,由公司创始人张翼最终控制,公司普通股将不再在场外交易市场上报价。
根据合并协议,紧接协议生效时间之前已发行和流通的所有股份将已注销并不复存在。每股ADS(“ADS”,每股目前代表72股A类股票)将获得0.56美元的合并对价;或每A类普通股将收获现金0.0077778美元(代表0.56美元除以72)的合并对价。
在此前公布的合并协议中,掌门教育表示,自公司在2023年5月26日收到张翼的私有化提议之前,这一收购价格相对于过去30个交易日和90个交易日的ADS成交量加权平均价格分别溢价约115%和56%。目前,掌门教育处于停牌状态,其市值为1200.52万美元。
根据截至目前的最新财报披露,截至2023年2月28日,张翼共持有掌门教育股份194,878,011股,占掌门教育所有已发行及流通股份的约13.5%,约占公司总投票权的82.4%。
对于私有化的决定,张翼曾表示,其相信自己可以及时获得足够的资金来完成收购,其准备迅速与各方谈判并最终确定双方满意的最终协议。他相信此次收购将为公司股东提供卓越的价值。
回溯此前,2021年6月8日,掌门教育正式登陆美股市场,发行价为每ADS(美国存托股票)11.5美元。开盘后,掌门教育股价即上涨触发二次熔断,股价达20.52美元,涨幅超78%。
上市之初,K12课外辅导业务如火如荼。据弗洛斯特沙利文报告显示,掌门教育自2017年来就已拥有良好地位。按现金收入口径计算,2020年,“掌门1对1”的市场占有率几倍于其他平台。2020年,掌门1对1的付费学生人次达到54.4万人,较2019年增长43.2%,且用户留存率高达80%。
然而,随着“双减”政策的落地,2021年下半年,掌门教育便终止了K12学科辅导业务。2022年9月,公司与掌门联合创始人吴佳峻控制的实体EternalZenith签署最终股权收购协议。据此,吴佳峻将通过EternalZenith以名义对价收购掌门教育K12课外辅导业务,包括所有相关资产和负债。
剥离K12相关业务后,掌门教育继续提供STEAM科目的辅导服务。2022年,尽管该业务收入仅为9460万元,较2021年度的2.993亿元大幅下滑,但仍贡献了约占持续经营业务总收入的99%。对此,掌门教育表示,将继续提供个性化的课后辅导服务,通过完善教材,加强个性化和推荐技术,进一步提升学生的学习体验。此外,2022年3月,掌门教育推出了教育SaaS解决方案OutClass,旨在为中国和海外的教育机构提供支持。
业绩上2019-2022年度,掌门教育收入分别为26.69亿元、2.16亿元、2.99亿元和9737万元;毛利分别为10.18亿元、1.01亿元、1.62亿元和5796万元;净利润则分别是-15.04亿元、-10.12亿元、-11.77亿元和7.25亿元。
截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度,公司包括持续经营相关的销售和营销费用在内的渠道和品牌费用分别为1.64亿元、1.09亿元和1220万元。掌门教育表示,随着继续优化成本结构,更好地将在技术方面的专业知识货币化,公司相信这些努力将推动长期可持续增长和盈利能力。