据媒体报道，春节假期结束后，多家银行开启新一轮产品营销工作，同时发布“开工理财”投资攻略，将营销重点聚焦于理财和银保产品。其中，理财产品方面，大多为低波动、稳健型产品；银保产品方面，增额终身寿险、年金险等产品仍是理财经理首推的产品类别。
2024年以来，“低波稳健”类理财产品热度持续攀升。这类理财产品为何如此受宠？又该如何理性看待呢？今天咱们一起来详细聊聊。
一、低波稳健被偏爱的原因投资者需求风险偏好低：大部分投资者尤其是保守型和稳健型投资者，对风险的容忍度较低，更倾向于选择风险可控、收益稳定的理财产品。低波稳健类产品正好契合了这部分投资者对绝对收益的诉求，让他们能安心地把钱“放”出去。市场波动影响：近年来，全球宏观经济形势复杂多变，资本市场波动加剧，投资者对风险的容忍度普遍降低。低波稳健类产品能在市场波动时，保障资产价值相对稳定，减少投资者的焦虑情绪。市场环境因素理财赎回冲击：过去一些理财产品的净值回撤曾引发投资者的赎回潮，给理财公司带来了巨大压力。为了避免类似情况，理财公司基于对净值回撤的检视，持续增大了低波稳健产品的供给，以满足投资者对稳健收益的需求。利率环境变化：随着存款利率下行，部分银行三年期及以上大额存单“缺货”，投资者对低风险长期理财产品的关注度提高。低波稳健类产品正好填补了这一市场空白，为投资者提供了新的选择。二、什么是低波稳健理财产品？目前，银行理财产品分为固定收益类、混合类、权益类和商品及衍生品类四大类。其中，固定收益类产品较为符合大部分投资者的稳健配置需求，是目前市场主流发行类型。部分理财公司基于提升客户持有体验、丰富产品体系、满足客户多元化需求等考虑，加大了低波理财产品布局力度。
目前，市场上并未对低波产品形成明确定义，但普遍认为该类产品具有：
①主要投向高评级非标资产、同业存单、银行存款等低波动类资产，
②风险水平相对较低，净值波动幅度较小等特征。从现有产品设计来看，低波理财产品绝大部分为封闭式固收类产品，应用期限匹配策略（持有至到期策略）和摊余成本法估值，风险等级多在PR2级及以下。
另外，部分理财公司会在产品名称中明确标识“低波”，帮助投资者快速了解产品投资风格。
三、如何实现收益与稳健？三重收益机会底层资产投向包含银行存款、同业存单等，这类资产自带票息收益，安全性相对较高，同时可以为产品提供“票息收益”、“再投资收益”和“资本利得这三重收益机会，提升投资体验。
多重策略把控风险通过多重策略更好地控制风险，如持有至到期策略、期限匹配策略等，谨慎把控交易时机降低损失风险，助力产品穿越牛熊周期。
低波配置增厚收益部分“低波稳健”理财配置非标、优先股等同样低波但收益空间相对更大的稀缺资源，力争增厚产品收益。
四、投资者在投资策略上可以怎么做？产品选择关注风险等级：优先选择风险评级为R1或R2的产品，确保产品符合自身的风险承受能力，避免“高攀”风险过高的产品。考虑投资期限：根据自身资金使用计划，选择合适的投资期限。例如，短期闲置资金可选择期限较短的产品，如3个月或6个月的理财产品；长期闲置资金可选择封闭期较长的产品，如1年或3年的产品，让资金有更充裕的时间“增值”。持有策略长期持有：低波稳健类产品适合长期持有，以发挥复利效应。例如，一些封闭期较长的产品，通过长期持有，能够积累更多的收益，就像滚雪球一样，越滚越大。分散投资：不要将所有资金集中投资于单一产品，可分散投资于不同银行或理财公司的低波稳健产品，进一步降低风险，避免“把所有鸡蛋放在一个篮子里”。五、投资低波类理财产品，要防范什么风险？市场风险利率波动：尽管低波稳健类产品风险较低，但市场利率的变化仍可能对其收益产生一定影响。例如，当市场利率上升时，部分产品的收益可能会相对下降，就像逆风行驶的船，速度会变慢一些。流动性风险封闭期限制：一些低波稳健类产品设有封闭期，在封闭期内无法赎回资金。投资者需提前规划资金，确保在封闭期内不会因资金需求而陷入困境，就像提前规划好行程，避免在中途“下车”时手足无措。总的来说，低波稳健理财产品因其较低的风险和相对稳定的收益，受到了投资者的青睐。但在投资时，投资者仍需根据自身的风险承受能力和资金需求，合理选择产品，并注意防范相关风险。
来源：普益标准、工银理财、部分内容由AI创作
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