内容提要
12月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率和在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率贬值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为124BP，较上月减少8BP；三种人民币汇率指数上升。离岸人民币债券发行额较上月减少。CNH HIBOR隔夜、7天、3个月期限较上月末上升，1年期限较上月末下降。
1、香港和台湾地区境外人民币存款
2024年11月，香港和台湾地区离岸市场人民币存款规模较上月增加。其中，香港地区人民币存款规模为9918.17亿元，较上月增加3.6%；台湾地区人民币存款规模为1255.53亿元，较上月增加2.4%。香港地区跨境贸易结算金额为13336.82亿元，较上月增加9.5%。
2、离岸人民币外汇市场
12月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率和在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率贬值；三种人民币汇率指数上升。
即期市场：12月31日，CNH兑美元即期汇率收于7.3371，较上月末贬值1.21%；CNY兑美元即期汇率收于7.2988，较上月末贬值0.9%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为124BP，较上月减少8BP。CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为101.47、107.22、94.54，分别较上月末上升1.4%、上升1.4%、上升0.7%。
汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-1410BP，较上月末下降23BP；CNY 1年期掉期点收于-2500BP，较上月末下降307BP。在岸和离岸日均掉期点差（CNH-CNY）的绝对值为992BP，较上月上升204BP。成交量方面，2024年12月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为279.74万张，较上月增加13.2%，月末未平仓合约3.48万张，较上月增加16.1%。港交所USD/CNH期权合约成交312张，较上月减少26.6%，月末未平仓合约371张，较上月减少29.1%。2024年11月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为381.34万张，较上月增加22.6%，月末未平仓合约15.90万张，较上月增加4.6%。新交所USD/CNH期权合约成交2103张，较上月增加23.5%，月末未平仓合约2128张，较上月减少9.9%。
3、离岸人民币债券市场
12月，离岸人民币债券市场发行债券85支，较上月减少16支，发行额为446.62亿元，较上月减少56.8%。
4、离岸人民币货币市场
12月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于3.6480%、3.6664%、3.4449%和2.8212%，较上月末分别上升253BP、上升131BP、上升11BP和下降5BP。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为155BP、116BP、150BP和103BP，较上月平均值分别上升5BP、下降34BP、上升27BP和上升28BP。
12月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于4.9188%、3.3857%和2.2066%，较上月末分别上升289BP、上升59BP和下降10BP。
5、境外机构在境内银行间市场动态
截至12月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达226家，较上月增加1家。外汇即期市场中，境外清算行26家（较上月不变），境外参加行70家（较上月不变），境外央行类机构63家（较上月不变）。参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5658家（支），较上月末增加1家（支）。其中央行类机构160家、商业银行458家、非银行类金融机构233家、中长期机构投资者40家、金融机构发行投资产品4767支，较上月末分别增加1家、增加9家、减少1家、不变、减少8支。
12月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计28833.95亿元，环比减少2.8%。其中，外汇即期成交量为2005.13亿元，环比减少21.8%；外汇衍生品成交量为11791.52亿元，环比增加1.1%；外币拆借和外币回购成交量为15037.30亿元，环比减少2.6%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计3216.63亿元，环比减少32.6%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计12624.41亿元，环比减少6.1%。其中，境外央行类机构成交金额1266.83亿元，环比减少31.7%；境外商业银行成交金额为8724.06亿元，环比增加2.5%；境外非银行类金融机构(含境外中长期机构投资者)成交金额为886.02亿元，环比减少48.2%；境外金融机构发行投资产品成交金额为1747.50亿元，环比增加27.95%。
执笔人：邱子迅
作者：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心研究部
