大家好，欢迎收听今日股市快讯。周四的A股市场，在午后时段虽遭遇一定阻力，但盘面却展现出前所未有的活跃度。超过60家个股涨幅超过8%，内需股更是崭露头角，成为市场领涨的先锋力量。这显示出，尽管短线指数遇阻，但存量资金积极调仓的热情已被显著提振，市场内部正酝酿着新的交易动能。

回望年初，我们曾对2024年中国GDP增长寄予厚望，设定了5%的增幅目标。而今，上半年实际GDP已达标，下半年若能延续此趋势，全年目标可谓稳操胜券。然而，现实环境远比预期复杂，7月出口增速的放缓，揭示出外需压力日益增大；同时，外围市场的宽幅震荡，也对外资及外需产生了不确定性影响，成为市场关注的焦点。

在此背景下，市场普遍预期扩内需政策将密集出台，以内需的强劲增长来平衡外需的不确定性。这一预期并非空穴来风，两大信号尤为引人注目：一是长期国债收益率的波动加剧，预示着财政政策或将加码，通过发债等方式激活内需；二是以旧换新、消费税改革及一线城市房地产刺激政策等消息频出，进一步印证了市场正将目光投向内需增长的新赛道。

从盘面表现来看，这一趋势已初现端倪。消费ETF与红利ETF的对比中，前者近五日表现明显占优，白酒板块更是强势反弹，化妆品等龙头股也趋于稳定，部分品种成交量放大，显示出资金正加速向扩内需受益板块流动。

不过，我们也需清醒认识到，当前A股市场仍面临增量资金不足的困境。财政扩张力度及房地产、以旧换新等政策落地效果未达市场预期，加之北向资金在外围市场波动下保持谨慎，导致市场整体缺乏向上突破的强动力。因此，A股短期内难现指数级行情，更多将表现为底部区域的反复震荡与夯实。

但机会总是留给有准备的人。在新的交易逻辑和投资方向指引下，存量资金的交易热情已被点燃，市场活力与盘面活跃度显著提升。对于投资者而言，此时或许正是优化仓位结构的良机。建议适量减少低波动红利股的持仓，转而增加军工、大众消费品、家电等扩内需受益主线的配置，以把握市场未来可能的增长点。

总之，A股市场虽面临挑战，但扩内需的新逻辑正引领市场走向新的希望之路。让我们保持耐心，灵活调整策略，共同期待市场的下一轮精彩表现。感谢您的收听，我们下次再见！