连续18个月增持之后,央行突然停止增持黄金,这意味着中美金融大决战即将到来,赶紧做好准备吧,不然你的钱袋子又将受到影响。
6月7日,国家外汇管理局披露的数据显示,截至2024年5月末,我国外汇储备规模为32320亿美元,较4月末上升312亿美元,升幅为0.98%。与此同时,在5月末维持7280万盎司,与4月数据持平,显示在连续第18个月增长后出现暂停。
那央行突然在这个时候,突然停止增持黄金呢?要知道过去一段时间,黄金走势相当强劲,虽然短期内偶又波动,可是受到美元信用下降、俄乌冲突、巴以冲突等因素的影响,黄金持续走强。
如果从这个角度来说,央行应该继续持有黄金才对?那为何央行却在这个突然调转船头呢?这背后又跟中美金融战有什么关系呢?
首先,我们得明白央行为何储备黄金的目的是什么,并不是为了短期套利,而是作为一种战略资产储备的,一方面是增加我们的货币信用,另外方面则是为我们的金融系统兜底。所以央行增持黄金,一般是不看黄金短期价格的。
其次,我们目前的外汇储备为32320亿美元,相较于4月份增加了,可是去年年底依然下降了。同时今年1到5月份,我们的贸易逆差是3372亿美元。简单来说就是,你赚了不少钱,可是回头一看家里的存粮反而减少了。
那这些钱花去什么地方了?其实就是用来稳住人民币汇率。过去2个月,全网都在说亚洲货币保卫战,这日元、韩元、卢比、越南盾全部都在过去2年内崩塌了,唯独人民币一枝独秀。
美国要做空,我们就要做多,那这势必就得动用到外汇储备。那既然金融战已经打了两年多,之前我们也一直在用外汇支撑人民币汇率,而且不影响我们增持黄金,为何现在突然就停止增持了呢?
这其实就是在为美元最后一击做准备。黄金其实只是我们外汇储备中的一个部分,剩下的还有我们持有的债券、短期外汇存款、对外投资、贸易盈余账户的头寸等。也就是说,我们现在暂时需要的是更多的现金,而不是更多的黄金。
要应对美元兑人民币汇率的攻击,那我们就需要抛更多的美元去增持人民币。我们可不能说等到需要美元了,才去抛黄金换美元,那样就会造成黄金价格的大跌。所以现在我们需要储备更多的现金。
央行停止增持黄金就是一个信号,说明决战真的要开打了,央行现在就是在厉兵秣马,储备粮草。
同时美国这边也透露出不少的信号,美国劳工部数据显示,美国非农就业人数从4月份的17.5万人上升到5月份的27.2万人,超过了对19万人的普遍预期。这份数据不管水分多大,都在说明一个问题,那就是美联储肯定暂时不会降息。过去一个月,美联储的官员多处透露对通胀下降速度的不满。这些都在说明美国在连续11次加息之后,依然不会降息。
美国不降息真的只是为了抗击通胀呢?这当然不是最重要的目的,最关键是美国还没攻破人民币的防线。美国最后一击,不仅很可能是会持续保持高息,甚至还可能再来一次加息。
别看什么加拿大降息、欧盟降息了,关键还是得看美元,因为其他货币的流动性远远不如美元。所以我们最核心的一点,还是得看着美元。
为了应对美元有可能到来的全力一击,因此我们的央行必须留着更多的现金。这对于我们普通人也是一个启示。如果美国真的保持长期的高利率状态,甚至可能会出现再来一次加息的情况,那对全球资本市场绝对是一个巨大的打击,特别是我们疲惫的大A。所以这个时候,你或许也可以考虑,学习央行多储备现金以应对未知风险。