随着全球算力需求持续攀升，半导体与AI技术协同演进正成为产业发展的核心驱动力。2024年第四季度，中芯国际以全年收入突破80亿美元的成绩巩固全球第二大纯晶圆代工厂地位，而国产AI模型DeepSeek-R1的发布，则标志着国内大模型技术在性能与成本优势上的双重突破，为AI商业化落地注入新动能。
中芯国际业绩超预期，产能扩张巩固行业地位
中芯国际2024年第四季度财报显示，单季度销售收入达22.07亿美元，环比增长1.7%，毛利率提升至22.6%；全年营收首次突破80亿美元，同比增长27%。公司12英寸晶圆收入占比增至80.6%，8英寸晶圆占比19.4%，产能利用率稳定在85.5%。从应用领域看，消费电子贡献了40.2%的收入，智能手机和计算机与平板分别占比24.2%和19.1%。
产能方面，中芯国际8英寸标准晶圆月产能从第三季度的88.425万片增至第四季度的94.7625万片，2024年全年资本开支达73.3亿美元。管理层对2025年一季度给出乐观指引，预计销售收入环比增长6%-8%，毛利率维持在19%-21%，全年资本开支计划与2024年持平。这一系列数据表明，中芯国际在成熟制程扩产与先进制程探索中持续突破，为国产半导体产业链的自主可控提供了坚实支撑。
DeepSeek-R1开源模型加速AI商业化落地
深度求索发布的DeepSeek-R1大模型凭借对标国际领先水平的性能、显著的成本优势及全面开源策略，成为推动AI应用落地的关键变量。该模型在端侧算力场景中表现突出，尤其适用于实时处理和高隐私要求的领域，如工业控制、智能安防等。开源策略进一步降低了AI技术应用门槛，加速了中小企业的技术适配进程。
AI技术的商业化正与消费电子深度融合。2025年国家发改委推出的“以旧换新”政策对手机、平板等产品提供最高500元补贴，叠加AIPC、AI手机等新终端形态的普及，消费电子需求显著回暖。据预测，AI技术推动的终端创新将在2025年迎来爆发期，智能眼镜、耳机、家居等产品将进一步拓宽应用场景。此外，半导体设备行业受益于国产替代和技术突破，北方华创、拓荆科技等企业在成熟制程与先进制程设备领域持续突破，为产业链上游提供了增长保障。
在AI与半导体双轮驱动下，国内产业正从“规模扩张”向“技术引领”转型。中芯国际的业绩突破和DeepSeek-R1的技术开源，不仅验证了国产替代的可行性，也为全球AI应用与半导体产业链的协同发展提供了新范式。
本文源自：金融界
