大家好，我是海榕君。

刚刚，救市又出新招，上交所发布了一个重要指数：上证综合全收益指数，指数代码和简称分别是“000888” 和“上证指数”。

我查了一下，这个指数和咱们现在用的上证指数，有两点区别：

有投资者者说：如果把基点定位4000点，A股就轻松过4000了。

村里面的实际意图，应该是第二点。

因为现在村里面不断鼓励上市公司分红，上市公司的分红没有体现在上证指数上，如果改用“上证综合全收益指数”，指数表现要好看很多。

举个例子，一个股票的价格是100元，进行了每股3元现金分红，股价在除权后会变成97元， “上证指数”取的价格是97元，“上证综合指数”取的价格是100元。

股票还是那个股票，但指数面子上要好看一点，还是为了面子。

说说其他的：

1. 四大行首套房利率降至3.2%，前期是3.4%。银行有这个操作也是追求利益最大化，也是为了有更多的房贷，资本都是追求利润的。存量房房贷利率大部分还在4.2%，银行为什么不一起跟着下调？

2.出海企业惨啊，今天石头科技盘中大跌15%，传音控股跌10%，拼多多盘前下跌4%。

特朗普此次竞选主张增加全球商品10%的基准关税，对中国加收60%关税，市场的预期，川普上台，传统家电加关税开始，出海逻辑受阻。有的商品加60%关税，依然有竞争力，估计还会大卖，有的商品成本高，加60%关税，是否还有性价比就不确定了。

3. 村里面公布2季度宏观数据，2季度gdp同比4.7%，低于市场预期的5.1%。

4. 6月份房价公布，5月到6月，市场发布了不少救市新政，下面是成绩单。

新房房价环比上涨的城市有：上海、西安、吉林、无锡、三亚。

二手房房价 环比上涨的城市有： 北京、南京、杭州。

5.今年爆火的私募日斗，创始人王文，在路演中，说了一句重要的话：比如保险资金，我们现在有二三十万亿的保险资金，每年到期的大概有3万亿，再加上新发新买的保险也有3万亿，一共五六万亿。

这个钱的成本是三个点，现在买十年期国债的收益率就是2%+，买国债肯定会亏掉1个点，不出几年，资本金亏完了，公司就得破产。新发的这些钱怎么办？保险公司的成本就是三个点，保险公司除了股票市场哪里有三个点的。

所以我们今天是先行者，我们就在股票市场这个地方等着这些钱来，所以我对这件事情是充满信心的，我觉得迟早他们都得来，我们已经在这里布好局等着他们了。

日斗主要持仓：通信运营商（仓位最重，和高瓴一样），互联网，能源（煤炭和原油），消费（茅台，家电股），金融，还有部分医疗。

我谈谈我的认知：险资持仓的数据，可以详细跟踪，根据一季度的披露，险资现在持有的资金量是29.93万亿，但投入A股的资金量只有3.5万亿，持仓占比只有12%。

现在险资还是很保守，1季度加仓只有1200多亿，不加仓的原因就是怕亏钱，被A股坑死了。

电力里面水电和核电最好，但股息率已经很低，长江电力现在2.7%，中广核电力 2.98%，其次是港股通信运营商，还有6.26%的股息，并且是弱周期。

腾讯现在是4%的（股息+回购）+7%的成长，腾讯还是要比通信运营商要好，元宝现在比kimi好用，元宝还没有算估值。但腾讯的广告业务属于顺周期，市场非常悲观的时候，7%的成长预期就没了，会砸盘。

煤炭和石油的明星股都是6%左右股息，但行业属于强周期，性价比不高了，除非煤炭和石油的价格还能涨。

我感觉后期，高股息行情，还会扩散，包括消费（重庆啤酒）、医药（石药集团 ）、游戏.....险资还没有大面积扫货。

.....

今天，市场走的真弱，有4367个下跌，上涨的公司有890个，中位数下跌1.73%，完全不给大会面子啊。

成交量大幅度减少，只有6051亿。

医药太坑了，金斯瑞暴涨30%都没有带动创新药。大概率特朗普的医药费，又是A股和港股出了，还有精神损失费和惊吓费。

昨天一个读者给我留言，非常励志：

特朗普在位4年，A股3年牛市。

（2024/7/15）