大家好，我是海榕君。

先复盘一下，2015年的牛市炒作顺序：

1. 14年10月底开始，牛市预期形成，资金首先攻击券商。接着一线白马地产，银行，两桶油，保险，互联网金融冲关指数，蓝筹板块轮动上涨。

牛股代表有：金证股份，银之杰，同花顺，中信证券，海通证券，民生银行。

2、12月9日券商大终结后，市场转入二线蓝筹一带一路的炒作。牛股代表：中铁二局，中国交建。 12月22日，二线蓝筹大溃败后，市场再次开始进入创业板，之前创业板并没有爆炒。

3. 14年12月25日，乐视网第一次冲板。到2月17春节，乐视网从7元炒到21元（宏大叙事出牛股），2个多月上涨三倍。2月下旬开始，万马奔腾。二线题材互联网，等轮番翻倍。

4. 直到4月21日，中国神车创出历史最高。4月底到5月底，次新股诞生了无数n倍股，基本是有妖股，例如中文在线，12天翻倍（题材股乱涨）。

5. 市场疯狂到6月初，6月9日中国中车开盘涨停收盘放量跌停，6月10日破位走势，低开低走，股灾开始，一切game over。

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本次行情是外资看到政策急转弯，回补仓位带动给的，此前外资在中国的仓位，已经降到过去10年的最低点，散户和国内机构只是跟随行情。

咱们这次和2015年的早期有点类似，从上周的数据看，大盘股的涨幅是超过小盘股的，外资都先找浓眉大眼的买，买入的资产也是中国市场最核心的三个领域：消费（中证白酒）、锂电（创业板）、互联网（恒生科技）。

周末还有一篇文章爆火，《万字长文：被疯传的高盛电话会究竟说了什么？》，里面有一个观点，外资最认可互联网，恒生科技指数今年涨幅18.3%, 超过白酒和创业板。

中证2000代表题材股走势，前期资金都忙着跟着外资吃肉，等到白马股估值修复后，国内资金可能就开始考虑题材类资产。

我真不喜欢全面牛市，全面牛市都是以悲剧结束, 牛市结束很多投资者还亏钱，甚至亏大钱，原因如下：

1.低位轻仓，只拿出个人可投资产的1/10，甚至更低，在上涨到很高的位置加仓。

2.全面牛市也不是什么股票都是同一时间涨，也是轮动在涨，反复追涨可能错过牛股。

3.买股不如买指数基金 ，熊市重质，牛市重势。我一个朋友当年就是死拿海螺水泥，江淮汽车，全面错过牛市，股灾的时候一样暴跌。

说说其他的：

1. 美元降息概率增加，根据CEM的最新数据，交易员认为，美元11月份降息的50个基点概率是53%，1个月前的概率只有10%。

美元大幅度降息，更利好港股。周五港股的交易量创出新高，达到4457亿港元，现在恒生指数的估值是1倍PB，10倍PE，估值还非常低。

2.周五内资资金继续短视，整体流出港股23亿，卖出腾讯25亿，卖出美团27亿，流入阿里巴巴40亿，流入港交所7个亿。

4. 宁德一个基地失火，位于福建宁德市的宁德时代基地出现火情，浓烟明显，现场人士表示11点左右开始着火。

正常逻辑失火对产能有一定的影响，但现在行情好，都在说，火宅有利于降产能、去库存、涨价格，还有股民说，这是红红火火的象征。真是行情好的时候，什么都变成利好。

5. 场外资金正在快速进场，包括：1.大额存单罕见地刮起了“转让潮”, 2. 周末某头部开户量增加10倍。3. 中登结算公司，破天荒的周末加班，为了帮助散户开户。4. 工商银行的数据最直接，最近一周，从银行账户往证券账户的资金，是平常时间的3倍。

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周五，A股有5226个公司上涨，仅有96个公司下跌，中位数上涨4.7%，两市成交1.46万亿。如果上交所不关机，交易量直接奔2万亿了。

周五晚上，kweb上涨4.2%，中概股继续涨。

股市爆火之后，听做房产中介的朋友说，很多房子都通知下架了，深圳、上海的二手房成交量，也开始大幅度增加。

欧洲那边股市也上涨，欧洲的奢侈品重要市场就在中国。有色股也开始上涨，同时受益于中国市场复苏和美元11月50个基点降息。

真希望村里面，能珍惜呵护这次行情，出一些真金白银，推高中国的优质资产 ，这样行情才能走的更远。

马上又是十一，消费估计也会受益于股市，祝大家国庆节愉快。

就这么多了。