特斯拉发布 2025 年 Q3 财报后，在北京时间今天清晨举行了财报电话会议，我们为大家总结了关键信息：
- 随着特斯拉将 AI 带入现实世界，特斯拉正处于关键转折点，同时特斯拉也是现实世界 AI 的领导者。
有关 FSD 和 Robotaxi：
- 特斯拉 CFO：FSD 付费用户占车队总数的 12%。
- 特斯拉 AI 软件团队 Lead：截至昨天，FSD 监督版的总行驶里程突破 60 亿英里。
- 马斯克：我有 100% 的信心，无监督的 FSD 会比人类驾驶更安全。
- 到今年年底，得州奥斯汀的大部分地区的 Robotaxi 将取消安全员。马斯克：特斯拉会很谨慎，即便出一次事故，都是全球头版头条新闻。到今年年底，特斯拉 Robotaxi 将在 8-10 个大都市运营，这也等待监管部门批准。
HW3 老用户怎么办？
- 特斯拉正计划为 HW3 开发 V14 Lite 软件版本，时间预计明年 Q2。
- 特斯拉 CFO：我每天通勤的车就是 HW3 硬件的。
有关 Optimus 机器人：
- Optimus V3 将在 2026 年 Q1 发布，马斯克：V3 你会觉得它并不像机器人，而是一个人穿了机器人的衣服。「它太像人了，以至于你必须戳它一下，才能相信它是机器人。」
- 在加州帕洛阿尔托的办公室，7*24 小时基本都能看到机器人走来走去。在研究灵巧手的时候，越会惊讶于人手的精妙之处。Optimus 的手和前臂是个是个极其困难的工程挑战。
- 在机器人的制造上，特斯拉必须要非常垂直整合，深度进入供应链，并且自己制造一些零件，因为没有供应链。如果换位思考，现在我在一家机器人初创公司，如果没有大规模制造技术，我不知道怎么做。因此，特斯拉处于一个独特的地位。
- 马斯克周五和 Optimus 团队开会，有时候会持续到午夜。周六下午和 AI 5 芯片团队开会，这两件事对公司非常重要。
- 明年一季度（可能是 2、3 月）准备生产原型产品。 特斯拉将建造一条年产百万的 Optimus 生产线，希望在明年年底开始生产，但也有生产爬坡过程。 Optimus 4 将是年产 1,000 万个。Optimus 5，大概 5,000 万到 1 亿台。
有关 AI 5 芯片
- 马斯克：我对三星只有赞扬，这是一家很棒的公司，制造了 AI 4。但是需要澄清，AI 5 目前台积电和三星都在推进。在某些指标上，AI 5 将比 AI 4 好上 40 倍。同时 AI 5 取消了传统 GPU，还有图像信号处理器等等，有很多东西都被取消掉了。这样以来，AI 5 芯片可以放进半个光罩区，可以为内存、特斯拉芯片加速器、ARM CPU 以及 PCI 模块留更大空间。
- 制造方面，都将在美国制造。台积电在亚利桑那，三星在得克萨斯。技术上三星工厂的设备比台积电略先进。
- 在训练上，特斯拉的数据中心用 AI 4 和英伟达芯片的硬件组合，之后 AI 5 也会用于数据中心训练，但 AI 5 不会取代英伟达。英伟达面对的挑战是，他们必须面对大量客户，因此是广泛的、大量的需求，但特斯拉只需要满足一个客户。因此，芯片设计会非常容易，删掉了不必要的复杂部件。芯片内逻辑块之间的连接就像是高速路一样，英伟达在把「不可能任务」做到更好，但特斯拉是在追求彻底的简单。
- 对比 AI 4，AI 5 会实现每瓦性能高提升 2-3 倍，人工智能上每美元性能最高提升 10 倍。
