是不是这样的夜晚你才会这样的想起我？ 昨晚在胜宏晚餐沟通会上干货密集、信息量爆炸…… 1、英伟达（NV）级信任：把胜宏当“港股投资人” 消息最震撼的一点—— 英伟达对胜宏的态度，不再是普通供应商，而是“长期战略合伙人”，甚至“像看自家港股投资人一样看待”。 这句话的含金量很高，意味着胜宏在NV供应链中拥有极高战略地位与稳定出货预期。英伟达Rubin时代PCB升级（M9CCL 多层高密度工艺）对产能要求极高，而胜宏正是“能做、能快、能量”的那家。 2、产业一线反馈：复联团队“掉头”，鹏鼎不再是唯一选择 此前产业圈复联团队一直偏好鹏鼎，但这次会议明确转向： “复联之前猛推鹏鼎，现在也觉得胜宏牛逼。原因很简单：在正交背板、三次钻孔、高多层复杂PCB这些最难啃的环节里，胜宏工艺领先、良率最高、扩产最积极。AI服务器结构迭代进入“Rubin正交背板 中背板多层化”阶段，鹏鼎、沪电等在部分环节仍需验证，而胜宏已率先量产打样。 3、核心优势：胜宏的“钻孔工艺”独步全球 “背板分三次钻，还有背钻，只有胜宏能做出来。” 这句话非常关键。三次钻孔 背钻工艺不仅考验钻机精度，还要确保层间导通与信号完整性。 4、产能进展：Q4惠州工厂二楼即将开钻 “今年Q4惠州就可以在二楼钻了，和地震局协商的。”这其实是非常硬核的产业细节。一般PCB厂只能在一楼布置钻机（因震动问题），胜宏通过地震局审批，成功将钻孔设备搬上二楼。 5、斗山CCL加单实锤 “斗山 CCL 加单是真的。”来自上游材料侧的验证。斗山作为Rubin架构M9CCL核心供应商之一，加单意味着Rubin项目正式放量，胜宏作为主力客户之一，自然是第一梯队受益者。 6、27年产能被英伟达包掉 “确实说了27年产能被 NV 包掉。”这几乎可以当成定锤消息。 英伟达提前锁定胜宏2027年产能，意味着： 公司未来两年订单无忧； 业绩确定性极强； 同时享受Rubin放量 高价值板产品结构升级的双重红利。 结合此前披露的在建工程（Q3达到35.5亿元，环比 4倍），可以推断胜宏正在为Rubin时代的第二轮产能扩张做准备。 可以预见的未来已经到来！ 以上如有雷同，纯属巧合。
