A股12.3前瞻：四大热点板块分化中走强，政策+事件催化主线机会12月3日周三，A股四大热点板块在市场缩量震荡背景下呈现分化走强态势，商业航天、海峡两岸、人工智能、海南自贸区均获政策或事件催化，板块内人气标的带动资金回流，后续可重点关注主线持续性及核心标的表现。一、商业航天：政策+技术双重驱动，产业链迎来高景气周期核心标的招标股份、航天发展、通宇通讯、顺灏股份、雷科防务、亚光科技、蓝盾光电、太钢不锈、久之洋、神剑股份、红相股份、银河电子、乾照光电、航天动力、精工科技、航天长峰、四川金顶、长江通信、超捷股份、金风科技、特发信息、利君股份、银禧科技、佳缘科技、航天电器、富瑞特装、航天电子、龙洲股份、腾达科技、航天晨光、七一二、上海瀚讯人气辨识度航天发展、通宇通讯、雷科防务、乾照光电、招标股份板块逻辑今日市场缩量调整，题材持续性减弱，商业航天板块早盘随AI手机概念低开跳水后，趁AI硬件板块资金出逃之机快速拉红，午后维持红盘震荡，个股活跃度拉满。消息面多重利好共振：我国首艘火箭网系回收海上平台“领航者”成功交付，助力可重复使用运载火箭技术迈向工程应用；朱雀三号首飞引发关注，若成功发射回收，我国将成为全球第二个掌握该技术的国家。叠加国家航天局设立商业航天司、印发产业高质量发展行动计划，行业顶层设计持续完善，资本与技术共振下，产业链“星、箭、场、测、用”全环节有望迎来高速发展期。二、海峡两岸（福建）：政策催化逆势拉升，板块逼近新高核心标的嘉戎技术、海峡创新、恒锋信息、海欣食品、福建高速、太阳电缆、航天发展、平潭发展、榕基软件、安记食品、睿能科技、合富中国、龙高股份、东百集团、安达集团、鸿博股份、三木集团、厦工股份、九牧王、中国武夷、海峡环保、福龙马、漳州发展、雪人集团、福建水泥、福建金森、合力泰、闽发铝业、福日电子、中仑新材、惠泉啤酒、路桥信息、欣贺股份、光莆股份、万里石、中富通人气辨识度平潭发展、合富中国、睿能科技、海欣食品、海峡创新板块逻辑作为10月以来的持续活跃题材，板块11月创新高后经历短期深度调整，随后快速反转，当前指数已逼近前期高点。今日板块低开后逆市拉升，一方面得益于前期高标回暖带动人气，另一方面受政策直接催化：福建发布第五批12条惠台政策措施，涵盖台企用地保障、保费优惠、产业协同等多方面，其中支持台胞开设沙县小吃门店的举措直接激活消费类关联标的，板块本地股及细分赛道标的全面受益。三、人工智能：硬件退潮应用崛起，大模型迭代催化细分机会核心标的苏豪汇鸿、恒锋信息、好莱客、恒银科技、榕基软件、高乐股份、福石控股、广和通、创识科技、慧辰股份、引力传媒、冠中生态、齐心集团、合百集团、南威软件、天和防务、美克家居、影石创新、国科微、新华都、久其软件、三六五网、税友股份、天地在线、思美传媒、旋极信息、因赛集团、蓝色光标、易点天下、宣亚国际、视觉中国人气辨识度榕基软件、恒银科技、高乐股份、福石控股、苏豪汇鸿板块逻辑近期板块围绕AI硬件、AI应用轮动，今日AI硬件持续走弱，端侧AI出现大幅分歧，AI应用细分领域逆势走强，阿里AI、DeepSeek相关方向表现突出。消息面利好支撑明确：12月1日DeepSeek官宣发布两款新模型，技术迭代加速；亚马逊云科技在全球大会上推出Amazon Connect多项Agentic AI新功能，覆盖四大领域，进一步打开AI应用场景，To B、To G端应用标的有望持续受益。四、海南自贸区：封关临近催化活跃，板块轮动特征显著核心标的罗牛山、海马汽车、神农种业、新大洲A、海南发展、欣龙控股、海汽集团、海峡股份、京粮控股、洲际油气、凯撒旅业、海南海药、海南高速、海南橡胶、海南机场、康芝药业、金盘科技、海南矿业、海南瑞泽、海德股份人气辨识度海马汽车、罗牛山、神农种业、海南发展、欣龙控股板块逻辑今日板块开盘快速跳水后，在人气标的带动下快速翻红，逆市走强。随着12月18日海南自贸港全岛封关运作时间临近，政策节点预期持续催化板块活跃度，当前指数已突破均线压力。需注意的是，板块持续性相对较弱，内部轮动频繁，后续表现仍依赖政策消息进一步落地，建议聚焦核心区域标的及政策直接受益赛道。注意：本文涉及的资讯、数据均来自网络公共信息，仅供参考，不构成任何投资建议！
