现在轮到中国说一声“不急，且慢”了。 路透社消息：12月22号英伟达方面宣布，将于春节前后，动用库存，向中国市场正式投放H200芯片。 英伟达要投放的H200芯片，表面看性能比之前的H20强不少，说是能提升大模型训练效率，但细究起来全是门道。这芯片根本不是完整版，美国特意做了阉割，显存带宽砍了20%，性能也就相当于英伟达最新Blackwell架构芯片的六成，本质上还是想维持技术代差，只给些“过渡货”，不让咱们拿到真顶尖的东西。 更让人不舒服的是，美国政府还要求从这笔销售额里抽走25%的分成，等于买芯片的成本平白无故高了一块，算下来特别不划算。 再说说这芯片的实际使用成本，H200功耗可不低，单卡热设计功耗就到700W，实际运行起来加上显存和散热的消耗，供电得预留800W以上。 要是大规模采购，数据中心的机柜、供电系统、冷却设施都得专门改造，又是一笔巨大的投入，性价比其实没那么高。 而且它还有个尴尬的地方，性能比上一代H100提升有限，主要优势在推理场景，可面对马上要普及的Blackwell芯片，这点提升又不够看，不少企业都觉得没必要特意为它停下脚步。 更关键的是，咱们自己的芯片早就不是跟不上的状态了。摩尔线程刚发布了新的“花港”架构，算力提升了50%，效能更是翻了10倍，还在国际图形学大赛上拿了奖，证明国产芯片在全功能领域已经能跟上国际水平。 壁仞科技都要赴港上市了，融资的钱全砸在下一代芯片研发上，他们的壁砺系列芯片用了自主的芯粒技术，单芯片算力能到千万亿次浮点运算，还能和不同厂商的GPU混在一起训练大模型，解决了算力孤岛的问题，现在已经在移动、电信这些大企业里规模部署了。 华为昇腾系列性能能对标英伟达的高端型号，市场份额明年预计能占到一半，政务和国企项目里国产化率早就超过80%，从“能用”到“好用”的坎儿已经迈过去了。 政策上的支持也给足了底气，中关村那边专门出了集成电路的扶持政策，符合条件的企业一年能拿1500万研发补贴，现在海淀已经聚了240多家集成电路企业，形成了从研发到转化的完整链条。 国家还要求关键基础设施里国产GPU采购比例2025年不低于30%，加上“东数西算”工程一直在推进，国产芯片的应用场景越来越多，根本不愁没市场。有了技术突破和政策托底，咱们对国外芯片的依赖度自然就降下来了，没必要急着抢H200。 还有个不能忽视的风险就是美国政策的不确定性，之前一会儿禁售一会儿放行，这次让卖H200，谁知道以后会不会又变卦？要是现在大规模采购，把产业链和技术路线都绑在英伟达上，万一将来断供，整个AI产业发展都得受影响。 而且H200还被曝出过有安全漏洞，存在远程控制的风险，对于金融、能源这些敏感领域来说，数据安全可比短期算力提升重要多了，自然不会急着用。 从市场需求来看，现在也不是非H200不可的局面。2025年国内AI芯片虽然有缺口，但国产芯片已经能填补大部分，H200过来最多就是补充一下，缓解不了根本问题。 头部企业早就搞起了“双轨策略”，一边适度采购国外芯片应对短期需求，一边抓紧推进国产芯片的迁移；政务和国企这些政策导向的领域，直接就认准了国产芯片，根本不考虑H200；中小企业就算想买，也扛不住5万美元一颗的高价，采购规模有限。 说到底，中国的AI产业已经过了“缺芯少魂”的阶段，现在更看重的是“算力自主、算法自强、生态自立”的完整体系。H200能缓解短期的算力紧张，但改变不了咱们构建自主可控算力底座的大方向。 国产芯片的技术在追、生态在建、政策在扶，供应链也越来越稳，这种时候自然不用急着接英伟达递过来的“橄榄枝”，慢慢看、稳步走，把主动权握在自己手里才是最踏实的。
