假期催化密集！AI赛道多重磅利好蓄势待发假期窗口，AI领域催化事件密集落地，产业热度与资本动作双轮驱动，相关赛道蓄势待发。巨头动作频频，赛道热度攀升：Meta豪掷20亿美元收购Manus母公司蝴蝶效应，加码AI布局；MiniMax携阿里、阿布扎比投资背景冲刺港交所，拟募资42亿港元；Kimi完成5亿美元C轮融资，账面现金超百亿，年内计划上线K2.1/K2.5新模型；DeepSeek发布mHC架构新论文，助力基座模型技术演进；智谱AI也将于1月8日登陆港股，资本关注度持续升温。更值得关注的是，字节火山引擎拿下总台春晚独家AI云合作伙伴席位。回顾25年阿里系拿下该合作后，相关标的数据港股价一度狂飙一倍，此次字节合作有望复刻相似行情。聚焦核心受益标的：南兴股份：坐拥4700机柜自有算力，参股DeepSeek，与微软Azure OpenAI联合推出“小鹭AI智能体”，同时为字节火山引擎提供数据中心资源。蓝色光标：国内最大谷歌出海广告代理商，谷歌平台贡献出海广告收入超50%，Meta+谷歌合计占比高达90%，深度绑定海外科技巨头。掌阅科技：字节为第三大股东且业务协同紧密，短剧收入跃升为第一大业务板块，半年报同比增长149%，业绩弹性十足。南兴股份(SZ002757) 蓝色光标(SZ300058) 掌阅科技(SH603533)
