2026开年AI股强势领跑 台积电三星大涨引领科技板块逆市走高2026年首个交易日（1月2日），全球科技市场呈现显著分化行情，AI芯片供应链企业成为绝对主角。台积电美股与台股双双创下历史新高，三星电子韩股大涨7.2%刷新收盘纪录，带动多只AI相关股票集体走强，在美股大盘波动的背景下走出独立行情，彰显AI产业热潮的持续强劲动力。作为行业核心驱动力，技术突破与需求激增成为本次上涨的关键支撑。台积电于2025年第四季度按计划实现2nm制程（N2）量产，标志着全球半导体行业正式迈入2nm时代。该技术采用环栅纳米片晶体管架构，相比前代工艺性能提升10%-15%、功耗降低25%-30%，且良率表现良好。公司正通过高雄、新竹双厂区扩产策略，同步服务智能手机与AI服务器芯片需求，同时推进N2P、A16先进制程及1.4nm工厂建设，持续巩固技术领先优势。叠加英伟达追加H200芯片订单的利好，台积电成为AI硬件升级的核心受益者。三星电子则凭借HBM4产品的市场突破强势反弹，其联席CEO全永铉透露该产品已获得客户高度认可，市场预期三星有望缩小与行业头部企业的差距，重回英伟达核心供应链。受此提振，韩国首尔综合指数当日收涨2.3%，首次突破4300点大关，而韩国12月半导体出口同比激增43%的宏观数据，进一步印证了AI硬件产业的繁荣态势。除行业龙头外，AI产业链多点开花。闪迪、美光科技、西部数据、英特尔等企业均录得显著涨幅，英伟达、博通等万亿市值科技巨头同步走强。恒生科技指数亦受AI投资热潮带动，一度飙升4.3%，展现出全球AI产业的共振效应。分析师普遍看好AI赛道的长期前景。伯恩斯坦将台积电列为首选股，认为其在先进技术领域的绝对优势使其成为AI增长的核心受益者，预计2026-2027年营收年均增长超20%，每股收益复合年增长率达20%。摩根士丹利则上调存储器市场预期，预计2026年DRAM与NAND价格分别上涨62%和75%，并因H200需求激增大幅上调美光2026-2027年每股收益预期至56%和63%。德意志银行指出，全球增长动能、AI潜力释放及央行降息周期，将持续为科技资产提供支撑。风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。
