AI热潮引爆“存储芯片大涨价”，三星、SK海力士开出70%涨价单？？？消息公布后，三星电子股价单日大涨7.47%，韩国KOSPI指数创历史新高，市场对存储芯片“超级周期”的预期持续升温。2026年1月5日，全球两大存储芯片巨头——三星电子和SK海力士正式向微软、谷歌、AWS等云服务商提出，2026年第一季度服务器DRAM合约价格将上调60%-70%。这一涨幅远超2025年已累计60%的涨价幅度，反映出AI爆发式需求下，存储芯片供需失衡的加剧。AI需求从训练转向推理：生成式AI应用规模化落地，推理任务需要快速存取数据，导致通用服务器DRAM需求激增。高端产能挤占：HBM（高带宽内存）是AI芯片的“刚需配件”，但其生产占用晶圆产能是标准DRAM的3倍，挤压传统DRAM供应。三星、SK海力士、美光已全面将产能转向DDR5、HBM等高端产品，逐步淘汰DDR4等旧制程，导致传统存储芯片出现供给缺口。国产替代与产业链受益标的，在存储芯片涨价潮与国产替代双驱动下，以下公司有望受益：佰维存储：专注于存储芯片封装测试，产品覆盖UFS、LPDDR等，已切入AI手机、AI服务器供应链，惠州封测基地产能持续爬升。江波龙：存储器模组龙头，产品包括企业级SSD、内存条，近期推出创新内存SOCAMM2以降低AI推理延迟，前三季度净利润同比增长27.95%。兆易创新：全球NOR Flash闪存龙头，逐步拓展至NAND Flash和利基型DRAM，产品用于车载、物联网领域，受益于传统存储缺货涨价。澜起科技：主营DDR5内存接口芯片，技术壁垒高，AI服务器需求推动其子代产品迭代涨价，2025年上半年净利润同比增95.41%。香农芯创：SK海力士核心代理商，分销业务随行就市，低价库存可能提升毛利率。本次大幅涨价表明存储芯片市场已彻底转向“卖方市场”，云服务商为保障AI基础设施供应，不得不接受高价。对A股产业链而言，具备技术优势或低价库存的公司在涨价周期中盈利弹性更大。中长期看，长江存储、长鑫存储等国内龙头正加速替代DDR4等退出市场，未来全球存储格局或迎来重构。
