1月12日晚，杭州银行作为A股上市城商行，率先披露了2023年度业绩快报。

随后，3家股份制银行（招商银行、中信银行、华夏银行）、6家城商行（宁波银行、齐鲁银行、青岛银行、长沙银行、厦门银行、兰州银行）先后发布了各自的2023年业绩快报。

3月4日，常熟银行作为第一家农商行上市银行发布2023年业绩快报。

至此，已有11家上市银行发布了2023年度业绩快报，涵盖股份制银行、城商行、农商行三个板块。

而42家上市银行，包括中农工建交邮储6大行、9家股份制银行、17家城商行和10家农商行。

相对而言，上市公司中，率先发布业绩快报或年报的，大都是业绩相对好的企业。那么，对比11家上市银行业绩快报，我们能看到什么呢？

一、11家上市银行的业绩大部分很靓丽

从资产规模指标看，招商银行是第一家迈入11万亿元门槛的股份制银行，中信银行也迈入了9万亿元门槛。11家银行总资产增速均为正增长，增速在5%以内的，只有兰州银行1家；增速超过10%的有齐鲁银行、常熟银行等6家，占比超过50%。

从经营业绩指标看，11家银行的营业收入，增速超过10%有1家，常熟银行的12.04%；负增长的有招商银行、中信银行、华夏银行、厦门银行4家，增速最低的是厦门银行的-4.84%。

11家银行的净利润增速均为正增长，且增速均在5%以上。增速超过10%的有杭州银行、齐鲁银行等5家，其中杭州银行增幅最高，为23.15%；增速最低的是华夏银行，只有5.3%。

从资产质量指标看，11家银行的不良贷款率，低于1%的有5家，常熟银行的0.75%为最低；高于1.5%有华夏银行、兰州银行2家。11家银行的不良贷款率有10家不同程度下降，只有宁波银行微升0.01个百分点。

11家银行的拨备覆盖率，低于200%的，只有华夏银行和齐鲁银行2家；高于300%有杭州银行、常熟银行等7家，占比超过63.6%；且杭州银行、常熟银行均超过500%，遥遥领先。

从上述三个维度看，杭州银行、宁波银行、常熟银行、招商银行无疑是业绩最为优异的，无论在上市银行中，还是在对应的城商行板块、农商行板块、股份制银行板块，都是一等一的；厦门银行、长沙银行、中信银行稍逊，亦为优良；青岛银行、齐鲁银行再逊，属于中上水平；华夏银行、兰州银行稍差，属于中下水平。

因此，国内4000多家商业银行，在A股上市的只有42家，这11家又是各自板块相对较好的（只有华夏银行、兰州银行稍弱），相应的业绩比较靓丽，也是自然而言的。

二、2023年国内商业银行整体业绩也还不错

根据近期国家金融监督管理总局发布的银行业最新监管指标数据，相关数据显示了三个特点：资产规模继续快速增长、净利润增长放缓、资产质量较为平稳。

从规模指标看，截至2023年末，商业银行的总资产为354.85万亿元，同比增加了10.96%。其中，大型商业银行资产总额176.76万亿元，同比增长13.1%，占比49.81%；股份制商业银行资产总额70.88万亿元，同比增长6.7%，占比19.98%。

从业绩指标看，2023年全年，商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%，增幅较去年同期收缩2.2个百分点；商业银行平均资产利润率为0.70%，较去年同期下降0.06个百分点；商业银行净息差为1.69%，较去年同期下降0.22个百分点。

从资产质量指标看，2023年四季度末，商业银行不良贷款余额3.2万亿元，较去年同期增长8.14%；商业银行不良贷款率1.59%，较去年同期下降0.04个百分点；商业银行拨备覆盖率为205.14%，较去年同期下降0.71个百分点。

但进一步分析，我们就会发现：商业银行资产质量指标虽然较上一年进一步改善，但不良贷款增加较多，拨备覆盖率有所下降，且农商行板块资产质量还进一步恶化。

同时，在业绩指标中，2023年商业银行净利润同比只增长3.2%，增幅较去年同期收缩2.2个百分点，股份制银行板块还是鲜见的同比负增长。值得注意的是，商业银行平均资产利润率和净息差也都是五年以来最低水平。

因此，从商业银行整体看，只能说业绩还算不错。

三、靓丽的背后有哪些隐忧？

通过分析11家上市银行已发布的业绩快报，辅以监管部门的最新监管指标数据，我们会发现三点隐忧：

一是商业银行营业收入和净利润增幅放缓。从营业收入看，11家上市银行除了常熟银行同比增长12.04%外，其余10家增幅都在10%以内，有4家同比负增长，其中还有大名鼎鼎的招商银行。这是多年以来鲜见的。

而商业银行整体的净利润增长只有3.2%，这也是多年以来最低的（除2020年因疫情的特殊原因外）。主要原因应该是平均资产利润率和净息差双双都是五年以来最低水平，还有不良贷款大量产生的原因。

随着国家“减费让利”、让实体经济拿到低成本资金等相关政策的进一步落实，商业银行整体收益水平还会降低，营业收入和净利润的增幅放缓、乃至负增长就会是一种趋势。

二是不良贷款的大量产生也会进一步压缩利润空间。2020年、2021年、2022年、2023年，商业银行的不良贷款余额分别为27015亿元、28470亿元、29829亿元和32256亿元，连年增幅不小。但需要知道的是，2020年、2021年、2022年、2023年，包括商业银行在内的银行业金融机构累计处置不良资产分别为3.02万亿元、3.13万亿元、3.1万亿元和3万亿元。每年这样大的不良资产处置量，不良贷款还在持续增长，其生成速度可见一斑。

不良贷款的大量生成与处置，一方面造成大量应生息信贷资产的不生息，减少营业收入和利润；另一方面又要被迫把部分利润用于提取拨备，又进一步减少了利润。像浦发银行因“成都分行775亿元违规授信案”导致的净利润负增长已持续三年，就是这个原因。

而11家银行中，招商银行和宁波银行的拨备覆盖率降低，也存在释放原来隐藏的部分利润贴补2023年利润的可能性。

三是股东及监管部门对分红的要求可能会影响部分银行的发展“后劲”。看看下面最新分红超过5%的A股上市银行名单，你会发现已发布业绩快报的11家银行中，只有华夏银行、招商银行、厦门银行在名单内，而业绩优异的宁波银行、杭州银行、常熟银行等均不在名单内。一些股民对它们以及平安银行等业绩较好的上市银行分红不大方的行为称为“铁公鸡”，怨言不少。

例如，从2019年~2022年四年的分红看，宁波银行都是一样的10派5元，股息率均低于2%。

新任证监会吴青主席在今年“两会”经济主题记者会上，强调下一步的重点工作之一就是推动分红：对多年不分红，或者分红比例偏低的公司，证监会还将区分不同情况采取硬措施；同时，还将推动有条件的公司一年多次分红。

这样的话，不仅对业绩一般的上市银行有压力，对于业绩优异的宁波银行、杭州银行、常熟银行等同样有压力。毕竟分红多了，滚动发展的资金就相对少了，对营业收入及利润增速会有一定影响。

综上所述，从已发布业绩快报的11家上市银行来看，大部分银行堪称业绩靓丽，特别是位于江浙地区的宁波银行、杭州银行、常熟银行，可谓是“小而美”。

但就整个银行业而言，不仅有上面三点隐忧，更面临着严重的同质化竞争与经济转型、国家要求“减费让利”等严峻形势。道阻且长，唯有行稳致远，方为长久之计。