近期，A股虽然缩量回调，成交额一度回落至7000亿元附近，但受苹果积极布局AI云服务器和即将推出新款iPhone机型影响，科技类板块延续强势，标普500信息技术指数再创新高！
图1：苹果发布AppleIntelligence
来源：Wind，截至：2024.6.17
隔夜标普500信息技术指数的三大市值成份股，即美股“三巨头”微软、苹果、英伟达开盘后，在15分钟内更是上演了“市值第一名争夺战”。开盘不久，英伟达和微软股价冲高，其间，英伟达市值甚至一度超越苹果，并距离“股王”微软仅差100亿美元。随后，英伟达、微软股价走弱并翻绿，苹果则强势上涨，超越微软重新夺回市值第一宝座。科技股热度持续发酵中，面对一直在创新高的美国科技股，是否还能上手布局？
图2：标普500信息技术前十大市值成份股
来源：Wind，截至：2024.6.17
从估值上看，微软38倍、苹果32倍的市盈率相较于国内动辄30倍开外的科技股并不算贵。在这种估值扩张空间有限的情况下，要判断美股科技能否向上攀升得看盈利增长，这是核心驱动力。根据彭博，目前市场预期标普500指数2024年的盈利增速在9.3%，在去年零增长的低基数下增速不算强劲，但仍高于过去十年均值的8%。多数科技企业在2023年四季度盈利超预期，叠加对降息周期预期的抬升，提振了市场风险偏好，信息技术板块表现强劲。
AI仍是下半年的投资主题，那些在AI领域投入大量的资源、具有强大的技术实力和市场份额的科技公司，在未来可能会继续受到市场的认可和投资者的青睐。标普500信息科技指数中选取的就是标普500指数中信息科技板块的龙头公司，在AIGC的驱动下，这些全球科技龙头公司的盈利增长预计仍较强劲，而且不断得到上调，有望驱动美国科技股向上。
布局投资新一轮技术革命的“奇点时刻”或已临近，许多无法直接投资美股的投资者选择通过购买QDII基金来间接投资。对于准备长期投资美股科技板块的投资者，建议关注美股震荡、个股基本面表现分化等风险，通过定投买入 的方式长期投资也是一个比较稳妥的策略。
天道酬勤终有时，道阻且长戒骄躁。
2024年，“龙”光焕发!
