证监会发了一个处罚公告。
给你们划了重点:当事人:张某,男,198X年X月出生,住址:上海市静安区。2022年8月5日,张某卸任A基金的基金经理并从公司离职。 犯的事:2018年10月31日至2022年8月5日期间,张某控制“闫某”广发证券账户,指挥其配偶刘某具体操作“闫某”广发证券账户进行相关下单交易。处罚:没收违法所得1,566.26万元,并处以1,566.26万元罚款。姓氏、在职离职时间都很清楚,所以信息就真的比较好八,就是基金经理张亮嘛……
一、披露细节中的匪夷所思
当初闹很大,因为当初匆忙卸任的时候,还在发一只新基金,基金还没募集结束呢,基金经理不见了。
所以当初的传言特别多,记得传的最广的就是说他PC被抓,结果2年后公布,竟然是因为老鼠仓。
有生之年,真的可以等到续集……关键是张亮调查期间,竟然也没完全配合,还是试图做下挣扎,说“相关股票系刘某基于自身交易习惯及公开信息等自主决策买入,与张某无关”。
不是,哥们你断网么?早在2013年深交所监察中心的大数据智能监控平台就上线了,可以对过去20年历史交易数据跟踪拟合、回溯重演。沪深两市的交易监控是“穿透式”的,不要以为不是自己账户就安全了,想查你,民政局这数据一拉就行,固定电话也不安全,大数据依旧可以查出来。如果列入重点怀疑对象,账户会被多次进行相关性分析,通过反复模拟,并对账户实际控制人进行暗访和调查,来搞清楚与特定证券从业者的关联。
除了大数据挖掘360度无死角监控之外,手机、日常通讯工具包含社交媒体也会查,而且别以为删除就没事了,数日内人家是有高科技恢复手段的。
基金经理一些违法细节披露的比较少,要说具体案例的话,我找到之前财经报道的美诺华董事长姚成志前妻张永纪,利用2500万元“离婚补偿款”,进行内幕交易,并在不到两年时间里获利超千万的聊天截图。
“证监局查明,2021年1月23日至28日、2021年2月6日至7日期间,张永纪居住在美诺华全资子公司名下房产,与姚成志宁波住所在地理位置上处于同一电梯位,两住所位于隔壁和对门。
同时,张永纪与其妹在微信群中的聊天记录以及与第三方谢某、姚成志之间的微信、短信往来记录均显示,张永纪前述交易活动与内幕信息高度吻合。”
(图内为张永纪微信群聊天记录)
(图内为张永纪张永纪微信、短信聊天记录)
所以抗拒调查,已经被找上门来还甩锅这事就有那么一点匪夷所思(感受到了老大们的愤怒)。
作为从业人员,会里就是牌桌上的裁判,牌手的牌、他桌上桌下搞的小动作,看的是一清二楚这事,不知道么……
而且大数据早就成为高效捕鼠器,有了数据+算法,账户之前的关联关系确实很容易发现,借用别人账户的做法用处越来越小。
先前抱着侥幸心理的人觉得没被抓,别暗自窃喜没被发现,可能只是觉得老鼠没养肥,案件还不符合转型要求,花成本抓你划不划算的而已。
二、公募基金这buff叠加的……
张亮从业也很久了(12年研究经验,3年多公募管理经验),2012-2014年连续三年所在研究小组(广发证券交运行业)稳居新财富最佳分析师交通运输仓储行业前三名,其中2014年荣获第一名。
当初给的标签是全天候基金经理(他们家就真的很爱这个称呼),交易水平还是有的。
2021/2/9-2022/8/5,沪深300跌了近-27%,但他的华安国企改革同期才不到-1%,因为抗跌能力强,华安国企改革主题的规模高达63.63亿元,位列华安基金主动权益类规模前五。
忘记谁说过来着:
"有些人太不像话了,拿着公募的钱,还眼红私募同行,用各种手段捞钱。简直掉进了钱眼里”。
张亮似乎就属于这一类,觉得自己薪酬远远不如自己创造的价值,还不如自己再捞一些。
我其实很好奇,如果他不被抓,到现在为止,交易再强的他还能获利么
这事在公募已成脆皮的环境下,还被放出,只能说明这轮监管风暴还在继续吧?
综合最近一年的处罚以及动向来看,监管调查的方向主要有三类:
1、严查公募基金违规“锁仓”;
2、从上市公司去查违规行为,牵连出公募基金;
3、通过私募去倒查公募。
不仅是公募,债券市场、上市公司的雷霆手段也在持续。
但我是觉得没必要因为某些基金经理个人的问题推翻整个行业,在经历严打老鼠仓以及公募降薪等事件后,公募基金的老鼠仓已经减少了很多。
这是有数据的。
2014年-2017年以来证监会共启动99起“老鼠仓”违法线索核查。而2017年后,公募基金的老鼠仓事件非常少了,比如17年,老鼠仓立案13件,其中就有8起案件涉及私募从业人员老鼠仓,数量超过公募基金、保险资管、券商自营等。
虽然基金经理目前被骂的挺惨,但大部分基金经理,还是比较珍惜自己的职业生涯曲线的。
然而大家对于主动管理的信任度已经下降到极低了,7月ETF规模新增了近2000亿,主动管理型基金今年则以每月百亿速度一直在赎回。
而随着三年前产品的开放,因为业绩远不达预期,虽不至于集中赎回,但对于主动管理信任度进一步降低。
这会又冒出一个张亮老鼠仓,公募基金这buff叠加的……
顺便看了一眼QDII基金的产品数量、基金份额和基金规模也均创下了历史新高。
连我一直觉得有点鸡肋的互认基金,现在额度都快没了。
哎……