2024年2月7日下午宁波银行披露了2023年年度业绩快报，下面将从营收、资产、不良等几个方面分析。具体内容如下：
1、营收分析
图一
分析：如上图所示，营业收入同比增长6.4%，高于前三季度同比增速。其次，营业利润、税前利润和归母净利润同比增速明显高于营收增速，初步推测可能降低了信用减值损失计提力度或压降了营运费用。具体情况如何，待年报出来后再来分析。
由上可以看出，根据营收增速和总资产增速来看，假如营收增速近似等于净利息增速，资产总额增速近似等于风险加权资产增速，初步推测净息差同比是下降的；其次，利润增长主要是依靠营收增长拉动和释放拨备调节利润共同作用的。另外，归母净利润同比增速高于税前利润，说明加大了免税资产配置，降低了所得税。更多详细内容，待年报出来后再来分析。
2、资产分析
图二
分析：如上图所示，相比去年同期，总负债增速略低于总资产增速；存款增速高于负债增速；贷款增速低于存款增速，但高于资产增速。
由上可以看出，负债是可以支持资产扩张的；负债增长主要是通过存款增长拉动的，说明客户经营表现不错；贷款低于存款增速，说明存在资产荒问题，这是共性问题。贷款增速高于资产增长，说明资产主要是通过贷款增长拉动的。具体资产结构变化，待年报披露后再来分析。
3、不良贷款分析
图三
分析：由上图所示，相比去年同期，同比提升了0.01%；相比三季度，环比持平。对于拨备覆盖率，相比去年同期和三季度，同比和环比都是下降的；对于贷款拨备率，相比去年同期和三季度，同比和环比都是下降的。因快报披露信息有限，无法推算出新生成不良。
由上可以看出，相比去年同期，不良率略有提升，但整体质量是可控的。另外，通过拨备下降可以看出，随着资产质量稳定可控，通过释放拨备来调节利润了，这初步印证了前面的分析。具体结果如何，待年报披露后再来分析。
4、分红预测
图四
分析：由上图所示，拉通最近三年的数据来看，2022年归母净利润同比增长18.05%，每股分红保持不变；2023年归母净利润同比增长10.06%，接下来分三种场景分析。
第一、乐观预测
根据2022年利润增速和分红增速，再结合2023年利润增速，乐观估计分红增速为1%，由此推算出来2023年分红预测为0.505元，以2024年2月7日收盘价3.89价为基准，股息率为2.35%，明显低于已披露银行业绩快报推算的股息率。
第二、中性预测
通过分析历年分红情况，最近几年每股分红金额保持不变。通过中性预测，今年每股分红很有可能维持不变，即每股分红为0.5元，以2024年2月7日收盘价3.89价为基准，股息率为2.33%，明显低于已披露银行业绩快报推算的股息率。
第三，悲观预测
通过分析历年分红情况，再考虑悲观情况下，不排除每股分红有下降的可能。通过悲观预测，每股分红为0.495元，以2024年2月7日收盘价3.89价为基准，股息率为2.31%，明显低于已披露银行业绩快报推算的股息率。
以上就是分红的初步推测，与实际可能有出入，切莫作为直接参考。但结合历年分红规律来看，第二种场景可能性比较大。最终结果如何，请以年报披露的实际数据为准！
综上所述，根据以上财报披露的相关指标数据分析来看，宁波银行全年业绩整体表现略低预期。这主要体现在利润增速上，相比三季度有明显下滑。但通过横向对比，再结合整个行业来看，这个业绩还是不错的。针对以上内容进行归纳总结，首先来看表现好的方面。这主要体现在：一是营收和利润都增长不错；二是资产延续了扩张势头；三是存款增长不错。不足之处主要体现在：一是不良率有所提升；二是推测净息差有下降。具体情况待年报披露后再来详细分析，其中重点关注就是净息差。另外，在当前经济环境下，宁波银行并没有一味追求利润，尤其是在当前面临资产荒情况下，保持规模增长与资产质量平衡是非常重要的。因此，虽然利润增速低于预期，但拉长时间周期来看，这可能是明智之举。
以上只是个人见解和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
