我们知道进入六月份以后,国产大豆期货价格继续震荡下行为主,上周由于美国USDA报告中兴偏空,国内相关品种跟随性下跌。本周国产大豆主力合约完成主力换约,周一大幅暴跌,近日震荡运行。和期货震荡下行不同的是,近期大豆现货价格较为坚挺,优质豆源稀少。
未来大豆如何运行?小褚再次谈谈个人看法,希望大家批评指正。
受端午节放假影响,上周国内油厂大豆压榨量有所回落。有关机构的监测数据显示,截至6月14日一周,国内大豆压榨量190万吨,周环比回落6万吨,月环比回升1万吨,较上年同期及过去三年均值分别下降21万吨、9万吨。本周油厂开机率维持高位,预计周度大豆压榨量约200万吨。
进口大豆到港量季节性增加,尽管大豆压榨量保持高位,但国内大豆库存依然保持小幅攀升走势,不过目前大豆库存量为近几年同期最低。有关机构的监测数据显示,截止到2024年第24周末,国内进口大豆库存总量为478.3万吨,较上周的452.5万吨增加25.8万吨,去年同期为545.8万吨,五周平均为436.5万吨。其中:沿海库存量为382.1万吨,较上周的362.9万吨增加19.2万吨,去年同期为470.9万吨,五周平均为362.9万吨。
我国每年大豆消费量1亿吨以上,供需缺口9000多万吨,高度依赖进口,中国是全球最大的大豆进口国。
根据海关数据显示,中国5月进口1,022万吨大豆,比上年同期创纪录的1,202万吨减少了15%,略低于市场预期的1200万吨,但仍为历年同期次低水平。今年1-5月的进口总量为3,737万吨,比去年同期减少了5.4%。
按市场年度看,2023/2024年度迄今(10月至5月)我国大豆进口总量为6027万吨,比上年同期的6154万吨减少127万吨,减幅2.1%,月平均进口量753万吨。
今年南美大豆丰产,巴西和阿根廷两国大豆产量合计达到创纪录的2亿吨左右水平。随着3月收获上市装船的巴西大豆近期陆续到达,我国大豆进口量自4月份开始回升,5月份以后大豆到港大幅增加。目前国内6月船期采购基本完成,7月船期采购过八成,8月船期采购约一成,前期产地大豆快速装出。预计6月至7月我国大豆月均到港量在1000万吨以上,8月到港量在800万吨左右,未来三个月国内进口大豆供应宽松,预计我国2023/2024年度大豆进口量为9700万吨。
美国农业部出口检验报告显示,美国大豆出口检验量较一周前增长43%,比去年同期增长86%。
截至2024年6月13日的一周,美国大豆出口检验量为334,237吨,上周为234,061吨,去年同期为179,719吨。
当周美国对中国(大陆地区)出口的大豆数量比一周前减少3%,比去年同期减少39%,为3,281吨大豆,再创10个月新低。作为对比,前一周装运3,379吨大豆,去年同期装运5,411吨大豆。
当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的1.0%,上周是1.5%,两周前是19.6%。
南美方面,巴西国家商品供应公司表示,截至6月17日,巴西2023/24年度大豆收获进度为100%,比一周前高出0.2%,和去年同期持平。
巴西植物油行业协会(ABIOVE)周二发布月报,调低了2024年巴西大豆产量预期,原因是南里奥格兰德州洪水的影响。将2024年巴西大豆产量预测下调至1.525亿吨,较5月9日预测的1.539亿吨低了140万吨,比2023年创下的历史纪录1.603亿吨减少4.87%。
尽管产量下调,ABIOVE仍维持2024年巴西大豆出口量9780万吨不变，低于去年的历史纪录1.0187亿吨。大豆期末库存也调低到410万吨,低于5月份预测的530万吨。
巴西全国谷物出口商协会(ANEC)表示,巴西6月份大豆出口量估计为1488万吨,比上周估计的1378万吨高出约110万吨。如果预测成为现实,将高于5月份的1337万吨,也高于去年6月份的1384万吨,创下历史上6月份的最高出口纪录。
有研究机构称,2023/24年度阿根廷大豆产量预估小幅上调至4,980万吨,较上次预估增加近1%,预估区间为4,850-5,090万吨,这得益于近期有利的干燥天气条件,大幅推进收割。
通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢?那么期货如何操作?
从技术层次分析,经过近期的连续下跌,大豆下跌空间不大,下方存在较强支撑。而且2409合约如期成为新主力,从大豆主力图形看,由于换约引起了较大缺口,后期存在补缺的可能性。
结合基本面看,东北产区剩余豆源减少,优质大豆紧缺,虽说进口大豆到港加快,持续进行大豆拍卖;但是东北大豆刚需存在。因此小褚认为下方面临较强支撑,后期存在较强反弹上涨动能!
因此小编建议大家逢低买入比较好!此时不买,更待何时?个人观点,仅供参考!
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