主力卖出超1200亿！A尾盘大跳水，Grok-3超越deepseek，AI要崩了

Deepseek为代表的AI板块作为A股主线，今天其大幅调整也带着A股大跳水，超过4600家下跌，21只跌停。至于暴跌的原因，主要还是因为涨多了，交易过于拥挤，截止上周五，TMT成交占比已经来到了45%的历史较高水平，接近23年炒ChatGPT时候的峰值。节后两周deepseek概念基本没怎么大幅调整，上周有两次低开也是迅速被资金买回去了，但大调整迟早会来，本周就是所谓的第一次“大分歧”。

我昨天也提过，这里要么暴跌一波、洗一下获利盘，要么要做高低切换，昨天AI内部做了高低切换，“易中天”等相对低位的NV链、豆包链反弹，今天则集体杀了一波，主力资金卖出超1200亿。

次要原因是马斯克正式发布Grok-3 ，多项测试超过DeepSeek。但我觉得这个不重要，Grok-3再强，也不妨碍deepseek在国内全线铺开，推动应用和算力进入正向循环。

今天港股就比A股强多了，虽然盘中被A股跳水带下来了，但港股最差的时候都是涨的，A股收盘后更是收回了不少，涨的多跌的少，A股还是活在港股阴影之下。这可能还是因为阿里、腾讯、小米等标的是正宗的AI标的，而A股更多是炒作，估值也比较高，内资机构更愿意买港股，南向资金连续三天爆买港股，今天更是买入超200亿。

再对比A股，节后ETF基金基本一直在流出，A股都是“波段专家”，涨多了就要卖，现在的行情又和去年10月份一样，主要由游资、散户推动。

具体来看今天的重磅消息：

广州市政务服务和数据管理局在政务外网近日正式部署上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型。另据报道，深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务。

多地宣布已将DeepSeek应用于政务系统，目前的说法是，国企、政务服务平台介入deepseek在一定程度上成为“必要”的，是自上而下在推。

客观上deepseek的智能和成本已经足够吸引企业、个人去使用，全面铺开是迟早的事；主观上，推动deepseek普及，能够推动算力、数据、大模型的正向循环，之前建了很多云都闲置了，华为昇腾等国产芯片也难推开。现在deepseek大幅降低了算力门槛，国内的AI生态也进入了商业化，扭着鼻子投钱的效率远远比不上商业的激励，这将推动国产AI芯片、大模型加速发展。

所以，今天A股deepseek概念暴跌的同时，神州数码、拓维信息等华为昇腾概念以及国资云比较强势。

之前我说过债市必跌，现在果然兑现，30年期国债期货连续三天大跌，今天盘中更是大跳水。这里主要有两大原因：其一看，deepseek带来的科技股叙事，提振了市场风险偏好，一个很简单的道理，之前资产荒大家都去买债，现在肯定有不少资金去投AI，买债的人就少了；第二，银行间流动性比较紧张，银行间7天期质押式回购加权平均利率DR007大幅走高近29bp至2.3440%，创2023年3月31日以来最高。