字节开启的国产算力竞赛，对于2025年资本市场是一次很好的机会。
因为终于AI有资格被称为赛道了，有了遍地开花的机会，而不是一提起AI就只能说光模块易中天。
北美的大规模算力基建，都已经超过两年了，我们其实只有光模块、pcb等少数细分领域进入了供应链，其他的都在国内相互卷。
一、AIDC数据中心
润泽科技 高澜股份 亚康股份
二、交换机
锐捷网络 紫光股份
三、铜缆供应
沃尔核材 鑫科材料 露笑科技 兆龙互连
四、光模块供应
光迅科技 华工科技 博创科技 剑桥科技 罗博特科 东田微
五、硬件SOC
润欣科技 乐鑫科技 中科蓝讯 瑞芯微 恒玄科技 全志科技
晶晨股份 星宸科技 富瀚微 炬芯科技
六、存储
兆易创新 普冉股份 澜起科技 北京君正 东芯股份
七、AI应用
蓝色光标 省广集团 引力传媒 天龙集团 掌阅科技 中文在线 视觉中国
八、电源供应
欧陆通 杰华特 中国长城 金盘科技 明阳电气 华塑科技
九、端侧产品代工
国光电器 歌尔股份 天键股份 佳禾智能 立讯精密 奋达科技
十、其他
中科创达 光云科技 蜂助手 汉得信息 富春股份 南凌科技
洲明科技 华数传媒 高伟达 步科股份 天准科技
比如麦格米特，AI电源这么好的细分领域，也是直到2025年才进入北美供应链，才能有业绩释放。
现在开始，AI基建开始有很多细分领域可以投资，远不止光模块。
整理了一下美那边涨的好的，大家熟悉的比如NV和TSMC此类就不列了。
一、VRT：液冷，400亿美金。映射到国内有英维克、高澜股份、申菱环境等。
二、Credo，最近火的AEC，120亿美金。映射到A是博创、兆龙互联等。
三、康宁、400亿美金。太辰光的下游。
四、AENT，交换机，属于AI机房的核心部件了，目前接近1500亿美金。对标国内是锐捷网络、紫光股份等。
五、博通，Asic，这个大家很熟悉，上万亿美金，对标国内是寒武纪。
六、APH，炒铜缆的都知道，国内是沃尔、神宇。
七、康明斯，估计很多人不熟悉，做数据机房发电发动机的，也居然有500亿美金。国内对标是潍柴重机。
八、MRVL，也是Asic和交换机，1000亿美金，真是核心部件。
九、EQIX，做IDC运营的，估计很多人不熟悉，也接近千亿美金了。国内非要对标的大概是润泽科技这种。
十、还有比较好的细分比如电源，麦格和科泰，台资比如TD和GB。
美AI牛的可不止是英伟达，这么多十倍标其实都是这五六家巨头的资本喂出来的（Meta、微软、Xai、openai、亚马逊、Google）
我们这边也有迷你版巨头五六家（字节、腾讯、阿里、华为、小米）
上面的不作任何投资建议，只是对于各个细分的市值天花板和涨幅做一个对照和参考而已。
