文/敬民

随着春季的逐渐来临，欧洲正在一步步熬过寒冬。虽然在过程中欧洲能源供应短缺的窘境依旧存在，但欧洲总体上还是坚持了下来。然而，无论是欧盟还是俄罗斯在这场能源对抗中的心态都会改变，继而转化成实际行动，推动全球天然气市场变革。从天然气贸易流向方面看，以下五个方面的变化值得关注。

01

俄天然气出口将进一步下降

2022年受经济制裁等多种因素影响，大量来自欧美的油气资金撤出俄罗斯。俄罗斯的油气出口及油气设备进口受到严重干扰，俄油气生产受到抑制，油气产量出现下降，有组织估计俄天然气产量下降10%。而欧盟在制裁俄罗斯的同时积极寻求替代油气资源取得重要突破，让其看到减轻对俄气依赖的希望，2023年欧盟制裁俄罗斯的信心与底气会更足。

欧盟不断加码的对俄制裁，将导致俄气在2023年的出口进一步下降。俄罗斯应对方案，理论上是俄气东移。俄也多次就此问题表态，但东移需要充足的油气基础设施支撑。基础设施的建设一方面需要大量投资，另一方面需要周期。就俄罗斯目前的经济状况而言，实现这一战略转移难度较大，绝非轻而易举就能实现，需要从长计议。俄罗斯作为全球最大的天然气资源国，其天然气贸易在2023年将面临更加严峻的挑战。

02

美页岩油气革命将呈旺盛发展态势

俄乌冲突导致美国的天然气大量进入欧洲市场。美国与卡塔尔两国在2022年均出口了8000万吨以上的液化天然气。对卡塔尔而言，出口增长是温和的，但对后来者的美国而言则是巨大的突破。而这一结果是美国工商界所一直希望看到的。为进一步巩固制裁俄罗斯的效果，将俄气更大规模地排挤出欧洲市场，2023年美国国内天然气勘探开发将继续发力，页岩油气生逢其时。尽管欧美政府、工商业在美国天然气输欧价格方面颇有分歧，但美气入欧首先能解决欧洲能源短缺的燃眉之急。欧洲国家多为发达国家，经济承受能力相对较强，克服高价能源的实力相对具备。加上欧洲各国出台一些节能及补贴方面政策的支持，欧洲消化高价气的空间存在。

2023年为巩固欧美同盟在制裁俄罗斯问题上的效果，欧美相互之间做出一些利益交换以促进天然气稳定交易也不是没有可能的。总体判断2023年欧美之间天然气贸易力度只会加大，不会原地踏步或萎缩。

03

资金流向油气资源富集区

制裁俄罗斯使得欧美大型石油公司撤资俄罗斯，资金将更多地流向美国、非洲及中东等其他油气资源富集区。资本的嗅觉是灵敏的。多数国家认同的化解能源危机与低碳发展双目标凸显天然气的重要性，全球天然气资源总体充足、供应稳定、产供储销技术成熟，是今后一个时期能源转型的现实选择。

2022年受油气需求逐步复苏、油价保持高位等因素的利好驱动，全球油气资本支出增长在10%以上，有机构预测到2024年全球油气投资增长可能恢复到疫情前水平。尽管在积极表态转型，但油气投资目前仍是大型石油公司的核心业务。从目前各大石油公司披露的信息看，接下来几年石油公司在中东、非洲、北美和拉丁美洲的资本支出会较大幅度增长。沙特阿拉伯等中东国家引资计划宏大，计划到2027年大幅提升国内天然气产量，为国内电力生产提供更多清洁燃料，并伺机扩大天然气出口；阿联酋计划在未来五年投入千亿美元扩大油气项目，重中之重是实现液化天然气年出口产能翻番；卡塔尔能源公司更是急于巩固LNG出口领先优势，大力推进提高天然气产量和增加液化天然气出口规划的落实。

除中东之外，欧洲近邻的非洲的天然气投资在持续跟进。睿咨得公司预测，未来十多年撒哈拉以南非洲尚未开发的天然气资源将成为各大国际石油公司的竞逐热点，到2035年非洲天然气产量可望翻番。天然气投资流向的这个变化目前的效果不太明显，若干年之后将成为改变全球天然气贸易流向与供需格局的重要力量。

05

与俄之外国家天然气交易持续提升

2022年欧洲的能源供应努力虽然取得了一定的效果，但这一效果仅仅是让欧洲渡过了难关，且这种效果一定程度上牺牲了民众的利益，民众并不买账。过去一年，欧洲多国民众因能源价格高位运行聚众游行、抗议政府能源政策事件时有发生。为解决这一矛盾，欧洲在新的一年势必继续深化与非俄天然气国家的天然气交易，在现有基础上拓宽延伸合作领域，形成更加稳固的天然气进口多元格局。

此格局同时有助于增强欧洲在天然气价格方面的话语权，是欧洲制衡高价进口美国天然气的有效手段。对资源国而言，欧洲成为其贸易伙伴有助于增强其天然气产业链的稳定性，稳定的贸易收入对其实现天然气产业扩大再生产有利。在俄气产能萎缩、出口下降已成定局的形势下，欧洲找寻新气源导致天然气市场蛋糕重新切割，现有天然气供应均衡体系被打破，将在一定程度上支撑天然气价格坚挺。而从需求方面看，2023年全球各国在恢复经济方面的愿望会更加迫切，中国疫情防控政策调整之后经济增长动能逐渐恢复将成为全球经济增长引擎之一。这些都是拉动全球天然气需求增长的积极因素。

06

全球LNG贸易增长将继续保持

2022年欧洲寻求俄气的替代气源，新增进口天然气基本上是通过LNG贸易形式。这一变化显著提升了LNG在贸易中的占比。

有关船舶运输跟踪数据显示，2022年前10个月全球LNG装运量同比增长6%，欧盟进口LNG占全球份额增至25%，西欧LNG库存能力整合优化提升对LNG贸易增长贡献巨大。而LNG出口格局基本稳定，澳大利亚仍然是全球最大的LNG出口国。该国2022年出口LNG占全球出口总量的比例在20%左右，领先于卡塔尔和美国。到2023年，这一增长势头和格局将持续。但是，美国的出口占比将持续提升，与澳大利亚和卡塔尔差距缩小。俄罗斯2022年LNG出口量同比虽然保持了近10%的增长记录，但在欧盟禁运、天然气价格限制等系列举措制裁之下，很难在新的一年继续保持较高水平。