沪深两市成交额连续第4个交易日突破1万亿元。
随着沪指放量反包上影线，短线呈现强势上涨的结构。节前可能存在部分资金的兑现压力，但目前的流动性不是大问题，连续超预期的政策组合，已经彻底扭转了市场预期。只要能够始终维持在万亿左右的水平，即使指数短线陷入分化整理，个股也存在机会，关注核心板块分歧时的低吸机会。
股票价格是投资者对未来的预期，宽松的金融政策与积极的政治局会议，隐含决策者对经济形势的客观分析，对经济政策与资本市场态度迫切的转变，这是股市预期上修的关键。本轮股市行情逻辑的重点并不在经济预期的大幅上修，而在于无风险利率下降推动增量资金流入，与投资者对风险前景预期的改观与风险偏好预期提升；交易特点体现为乐观者定价推高股价。短期拉升后，对政策的乐观期待依然会推高股市；参考2019年政策态度转变的行情高度，上证估值仍有一定向上空间。权重股正在填平定价洼地，成交放大后权重搭台成长唱戏，超额收益将转向成长股。
整体策略继续保持乐观，首要关注还是成交额，若量能维持连续递增态势的话，上涨的模式将延续，但考虑到指数短线涨幅巨大，短线获利盘较多，以及国庆长假即将来临，周一市场有震荡分歧要求，但向上的中期趋势不会改变。目前要放弃熊市思维，持股为主，核心还是围绕金融、地产、消费这三个主要的方向。
随着市场出现“史诗级大反弹”，原本预计有望在岁末年初出现的中线攻势已经提前到来。 参考过去年两年的市场走势，其认为本轮中线攻势“至少”与2022年4至7月、2022年10月至2023年2月的两轮中线反弹相当。
在反弹路径方面，则有两种可能性：一是按照“进二退一”的走势，在未来数个交易日开始冲高整理，“倒车接人”之后继续反弹；二是从指数历史同位对比和板块轮动特征来看，也有可能走出类似2012年12月至2013年2月的“一波流”攻势。无论是哪种走势，可以确定的是，当前位置都不是本轮中线行情的高点。 行业配置方面，其认为可以遵照两个原则：一是以“金融+消费”作为配置重点方向，包括非银、地产、白酒、互联网等方向；二是中线行情大概率有板块扩散机会，重点关注“蓝筹搭台”后出现的“小盘唱戏”，重点关注新能源、医药、传媒、计算机等方向。
国内干细胞创新药迎来政策重大利好，药监局持续发布各种干细胞创新药研发技术指南。近年来国家重视细胞治疗产业的广阔应用前景，将其纳入生物医药领域重点支持和发展的方向。国务院、国家科技部、国家发改委等均在多个政策文件中明确支持干细胞药物发展。A股相关概念股主要有$冠昊生物(sz300238)$ 、$开能健康(sz300272)$ 等。
轮胎行业正经历一场前所未有的涨价潮。18家知名轮胎企业，已宣布将在10月份对产品价格进行统一上调，涨幅最高可达6%。A股相关概念股主要有$森麒麟(sz002984)$ 、$玲珑轮胎(sh601966)$ 等。
政治局会议首提“促进房地产市场止跌回稳”，地产拐点已至关注两条主线：1）政策宽松后预期能够有显著改善的底部反转弹性标的：万科A、金地集团、金地商置、龙湖集团。2）后续政策发力针对性较强的、核心城市布局为主的标的：绿城中国、城建发展、招商蛇口、华润置地、滨江集团、华发股份。
