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电新姚遥丨电网设备2025年策略：把握出海、特高压、配用电三条主线以下是对雪球网站上发布的《电新姚遥丨电网设备2025年策略：把握出海、特高压、配用电三条主线》的详细小结：
2024年行业总结：电网设备板块在网内、网外和海外需求多元化发展。国家电网投资超过6000亿元，南网固定资产投资达到1730亿元，同比增长23.5%。国内光伏和风电新增装机量显著增长，核电核准11台机组创历史新高。电力设备出口金额超过505亿美元，同比增长10%。
2025年展望：特高压亟待加速，出海和主网、配网延续增长态势。预计2025年全球电网投资将超过4500亿美元，相比2020年翻倍。海外电力设备厂商面临原材料缺口、工程师/装配工短缺等问题，扩产决策谨慎。
国网招标情况：截至2024年10月末，国网物资招标采购金额已达3496亿元，预计2025年国家电网投资6600-6700亿元，同比增长约10%。
特高压：2024年特高压开工和招标节奏相对较慢，但考虑到新能源消纳的迫切性，2025年预计开工5条特高压直流线路。
主干网：预计2024年/25年输变电设备招标750亿元、840亿元，分别同比增长12%、10%。
配网：2024年以来配网政策密集出台，2024年1-10月，国网27省重要配电设备物资招标显著增长。配网亟需加快建设改造和智慧升级。
电表：国网2024年电表招标总量同比增长25%，新一轮替换高峰可能延续至2026年及以后。
南方电网：重点关注主网架优化、城乡配电网升级、电表招标，2024年二次设备、配网设备、计量产品招标显著增长。
投资建议：推荐关注电力设备出海、特高压线路及主网建设、配用电设备升级改造三个方向。
风险提示：电网投资、新能源装机建设、电力政策效果、下游需求及原材料价格上行不及预期。$卧龙电驱(SH600580)$ $广合科技(SZ001389)$ $宝胜股份(SH600973)$ #泰永长征# #九洲集团# #云维股份#
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