文 | 无锈钵
被称为“经济晴雨表”的上市银行财报，已经成为了中国金融业升级的新风向——银行业年报披露的不仅是数据，更是行业转型的路径选择。
自中央金融工作会议提出“五篇大文章”一年多来，国内银行正在加速分化：大型银行依托资源整合深耕战略领域，如工商银行精准服务“工”和“商”，在制造业、战略性新兴产业规模保持领先；中小银行则聚焦区域特色，如浙商银行将普惠金融嵌入产业链，供应链融资服务客户中超75%为小微企业。
全球经验表明，低息差环境下，当前银行业需要一场价值重构：从规模扩张转向能力深耕。
这意味着，对于银行业来说，“五篇大文章”绝不仅仅只是“政治发力点”，更是金融业务“创新切入点”，也是商业银行优化客户结构和业务结构，实现息差改善、做优做强的必然选择。
种一棵树最好的时机是在十年前，其次是现在。
当前及未来阶段，银行要想抵御风沙侵袭，就必须要厚植“五篇大文章”，扎根实地，蓄积水土。
1、“五篇大文章”这棵树，银行怎么种？这也是为什么，近期的业绩会和经营工作会议上，多家全国性银行均对发力“五篇大文章”做出了积极论述。
浙商银行管理层在业绩说明会上针对“五篇大文章”的高质量实践，做出明确表示：将继续“加大向‘五篇大文章’，‘小额、分散’的资产倾斜力度，合理把握收益与风险的平衡。”
但“重点、重心、重视”之外，怎么种好“五篇大文章”这棵树，学问仍然很深。
类比种树的话，有两点值得深入思考：
一方面，树的枯荣，不在于地上的“表面文章”，而在于地下的根系生长。
这意味着，银行的“五篇大文章”，不能写成一笔糊涂账，而是要向下扎根，将金融业高质量发展的指导和要求，融入具体的经营环节中，和业务“土壤”建立深层联系。
说起来或许轻松，但实践环节却并非如此，普惠、绿色、养老，这些关键词分别对应着不同业务条线，银行如何确保上述领域多点开花，又如何居中统筹调度？
对此，浙商银行找到的切入点，即是“智慧经营”战略。
作为上承“业绩枝叶”、下接“业务土壤”的主干，“智慧经营”既撑起了业绩的高质量增长，同样也依托数字化改革这一脉络，实现了对业务的养分输送。
自发布“数智浙银”品牌及“185N”数字化改革体系以来，浙商银行围绕业务体系，构建起“数智大脑+八大数智系统”的核心架构，并将数字化改革确立为发展主线。
在这基础上，2024年该行还进一步深化战略定力，全面启动“以客户为中心”的综合协同改革，以数字化重塑客户服务体系、打破内部壁垒，推动“智慧经营”战略深化落地。
具体到五篇大文章的业务场景中，数智化改革成为了浙商银行创新金融产品和服务模式，提升金融服务质效的关键。
例如，在普惠金融层面，以“数易贷”“数科贷”“数字化合作项目”为核心的“1+1+N”综合性数字化业务产品服务，显著提升了中小微企业金融支持的可得性和便利性。
另一边的科技金融维度，浙商银行驭数而行，所构建的以人才银行为底座的科技金融服务体系，同样也成为化解科创企业发展痛点的关键。
可以说，正是得益于数智化改革这一抓手，五篇大文章得以在浙商银行内部，融合具体业务场景协同发展、落地生根，并最终交出一份扎实的成绩单：
科技金融层面，浙商银行全年累计服务科技型企业30,712户，提供融资余额3,674亿元；服务高层次人才3,925户，其中服务国内外院士41位、国家级人才近700位；
绿色金融维度，浙商银行实现绿色贷款余额2,477.37亿元，增长21.78%，累计承销12笔绿色债券，募集资金71.37亿元；绿色债券投资余额66.77亿元；
普惠金融、养老金融及数字金融领域，浙商银行也基于数智成果，成功聚焦具体场景，对应多元化需求，提供了丰富高效的服务。
这种来自内部的“根系生长、壁垒打通”，奠定了浙商银行地表之上的“枝繁叶茂”。
除了枝干的茁壮发展之外，一棵树的生长，同样也离不开活水的长期浇灌。
具体到银行的实际经营中，写好“五篇大文章”离不开金融资源的长期倾斜支持，这意味着银行必须具备稳健的发展定力，筑好经营的蓄水池。
结合浙商银行的年报来看，这一蓄水池主要由两部分组成：
一方面是经营效益层面的“稳中有进”，对于银行来说，一张好的业绩报表，才是持续浇灌“五篇大文章”、让利于民、服务实体经济的底气所在。
参考浙商银行，“智慧经营”体系成效初步凸显，中收扩大工程、弱敏感资产夯基工程、负债结构优化工程、数字化营收提升工程等“四大工程”持续布局，该行在过去一年里发展定力持续深化，经营质量稳中有进。
年报数据显示，截至2024年末，浙商银行全年营业收入676.50亿元（同比增长6.19%），归母净利润151.86亿元（同比增长0.92%），总资产规模站稳3.33万亿新台阶，营收增速保持同业领先的同时，个人、公司客户取得全面增长，零售AUM增量创近四年新高，保持着充沛发展动力。
另一方面则是资产风险的不断出清，这决定了银行“五篇大文章”的落笔是否踏实、谋篇布局是否安全。
在过去的一年里，浙商银行将“严”的主基调贯穿始终，不断深化以场景金融为重点的数智风控，坚持“小额、分散”的授信原则，进一步夯实资产质量基础。
年报数据显示，截至2024年末，浙商银行不良率连续三年下降达到1.38%，一级资本充足率、核心一级资本充足率持续提高至9.61%、8.38%。资产质量总体保持稳定的同时，应对风险能力也在进一步加强，房地产不良贷款率1.55%，较上年末下降0.93个百分点。
这背后，正如券商机构研报分析所指出的那样：
“随着历史包袱的不断出清，叠加战略落地的持续深化，预计浙商银行未来发展质量会逐步改善。”
2、为什么说浙商银行在“种一棵与众不同的树”？在这基础上，另一个问题也随之而来，同样深耕“五篇大文章”，为何浙商银行能交出有特色的答卷？
关键的一点是，浙商银行的战略价值和“五篇大文章”有着相似内涵。
围绕“善本金融、智慧经营、人文浙银”的战略指引，让浙商银行天然具备了培育“五篇大文章”的“价值气候”。
这也是为什么，“五篇大文章”融入浙商银行经营中，有一种水到渠成的流畅感。
以善本金融实践中的金融顾问制度及县域综合金融生态建设为例，二者的协同效应，帮助浙商银行进一步明确了企业的“金融家庭医生”、居民的“金融理财咨询师”、政府的“金融子弟兵”三大定位，也有力助推了普惠金融、绿色金融、科技金融和养老金融的用户触达与成果转化。
财报数据显示，截至2024年底，浙江省内已设立金融顾问工作室161家，累计服务企业超10万家，落实融资超万亿元。
这基础上，该行厚植“五篇大文章”的另一大关键，则在于其坚守的长期主义价值。
无论是“五篇大文章”还是善本金融，都是倡导银行业不要过分关注短期收益，而要尽可能追求社会责任与可持续盈利的协调统一。
和种树的故事一样，如果吃掉眼前的果实，就不可能在未来收获枝繁叶茂的果园。种一棵树，本身就是一个将劳力和付出前置，将成果与效益交给时间的过程。
这一点，在浙商银行的财报中，同样有着直观的体现。
正如该行管理层所指出的那样，在经营指标整体向好的前提下，浙商银行“净利差和净息差面临压力，主要源于支持实体发展、主动让利企业”。
反映在财报上，2024年末，浙商银行的普惠型小微企业贷款余额3,554.25亿元，较年初增长11%，超额完成监管目标。针对困难企业，推动分支行分类施策，并积极助力乡村振兴，保持脱贫攻坚金融支持力度不减。2024年末，涉农贷款余额2,405.64亿元，较年初增长8.96%。
在以实际行动服务实体，不断增强对民营、小微企业和个体工商户金融支持的同时，浙商银行还在不断增配政府债券，和地方发展共振，浙江地方债承销居同业首位。
正是在这种长期主义价值观的引领下，浙商银行坚持让利于企、让利于民，帮助提振消费活力、降低企业融资成本，实现了金融与实体经济的共荣共生。
3、结语：从“种一棵树”到“融入森林”，浙商银行未来可期开年以来，伴随“杭州六小龙”的出圈，作为中国经济大省的浙江再度以创新生态成为关注的焦点。
浙江的创新生态离不开与之紧密相连的金融活水。
自2022年初将“深耕浙江”确立为首要战略以来，三年过去，浙商银行的发展前景也不能被业绩数据简单概括衡量。
五篇大文章的生动实践，让浙商银行充分融入了浙江蓬勃增长的发展之中。
年报数据显示，截至2024年末，浙商银行在浙江省内融资服务总量已达到10,205亿元，三年增长超2,300亿元。从“种一棵树”到“融入森林”，浙商银行累计服务浙江省内重大项目达82个，融资余额三年增长10倍。
这也是为什么年报发布后，包括华创证券、平安证券等多家券商机构给予浙银“推荐”评级。平安证券在研报中指出：
“浙商银行作为唯一一家总部在浙江的股份行，在跨区域布局、股权结构属性、政银关系构建、供应链金融业务拓展等方面都具有差异化的竞争优势。”
回首过往，正如该行管理层在业绩会上所说：
“只有保持战略定力才能带来稳健的发展动力，只有坚持善本利他才能赢得资本利得，只有坚持长期主义才能成功穿越周期。”
