下调存量房贷，刻不容缓了。

最近，关于下调存量房贷的消息，再次刷爆全网了。这不是一次挤牙膏式的下调，而是允许全国各地的业主转按揭。什么叫“转按揭”？就是比如，你原来贷款利率4.2%，贷款100万，月供就要6277元，30年的总利息超过63万。但现在，银行利率最低已经来到2.85%了。你已经还了5年了，不想再背4.2%的高利率了。那你就想转按揭，按最新利率2.85%，重新贷款。

这时，假设你剩余未偿还本金还剩90万，贷款25年，按最新利率2.85%，月供就下滑到了5137，你的利息总额也下降到了32万。对比之前的利息，直接就减少了30来万。这里面可能需要一笔过桥资金，比如，你得先把贷款还完，再重新办理抵押贷款。但只要利率下来了，转按揭还能节省一大笔利息支出。且不说别的，月供这里，每个月就能省出1000多块钱。

转按揭所惠及的人群也更大。此前，央行整体下调了一次存量房贷利率，但有两个问题：一是，仅限存量房贷利率。二是，下调后的利率依然高达4.2%。转按揭就不同了，它不局限于首套房，你有两套，三套，七八套，就可以一起办理转按揭。另外，既然选择转按揭了，你就有了新的议价权。你可以选择当地提供最低贷款利率的银行，重新贷款。这就会让银行之间，互相内卷，为了抢客，都会把利率压缩到当地最低。

现在是贷款的人少，存款的人多，房贷是银行最大的现金奶牛。转按揭，就等于把贷款的主导权，重新交给了业主。这是实打实地为每一个贷款家庭减负。为什么要调低存量房贷利率呢？

主要就一个原因：不降不行，银行顶不住。有人就质疑了，银行作为受益者，怎么会顶不住呢？不是房贷利率越高，银行就赚得越多呢？这只是贷款方面，而在存款方面，银行的利息支出太大了。因为对未来预期不够，中国人拼命地存钱，今年上半年，就存了10万亿。其中，有8万亿来自于居民存款。谁在存钱呢？主要就是退休的老年人。这些人拼钱吃利息，需要花钱的年轻人呢？没钱花，也不愿意贷款。

结果就是，银行贷款放不出去了，存款利息支出越来越大。这是一个恶性循环，银行把利息付给老年人，老年人不花，继续存。贷款的中年人，承受着巨额负债，生活艰难。年轻人一看，中年人这么难了，那我也不花钱。因为中年人压制消费，导致企业不投资，不贷款，刚毕业的大学生连工作都找不到。

怎么扭转这种情况呢？就得靠财富再分配。怎么分配？压低存款利率，降低老年人的利息收入，把这部分钱还给中年人。中年人生活开支大，根本存不住，每个月少还1000多的贷款，也是要花掉的，生活压力减少了，消费也刺激了，企业才敢投资，年轻人才有工作。

年轻人有了工作，收入提高，消费欲望也远远强于老年人，消费上来了，企业有了利润，才会贷款扩大生产。年轻人有了工作，也有了涨薪的预期，才能贷款买房，甚至贷款消费。

现在的情况是什么？是有强烈消费需求的年轻人、中年人，没有钱花。而具备强烈存款欲望的老年人，拿着一辈子积累的积蓄，存入银行，还把每年的退休金，继续存入银行。这些钱根本就没有流动起来，变成了庞大的沉默资本。

降低房贷，就是给中年人精准减负，减少他们的生活压力，让他们有钱花。这个钱，不是乱花，而是他们不必压制消费需求，可以释放被压抑的消费需求了。

在存量房贷利率进一步降低以后，存款利率也会跟着下跌，很可能跌入“1%”，甚至负利率时代。负利率不是指银行倒给你钱，而是存款利率跟不上通胀率。你存在银行里的钱吃利息，根本跑不赢货币贬值。严格来说，“负利率”，也是为了倒逼老年人把钱撤出银行，投入到消费市场。与其等着贬值，不如拿出来，赶紧花了，及时行乐。

这也是财富再分配的一种方式。降低存量房利率，不能再拖了。刺激消费，让中年人恢复消费信心，让企业恢复投资信心，让年轻人找到工作，就必须让老年人把钱掏出来。要么，降低他们的退休金，要么降低他们的存款利息收入。毕竟，他们的利息收入，很大一部分就是来自于中年人的房贷利息支出。

经济转型的阵痛，不能都让中年人来扛，退休金高的老年人也要出来分担一部分了。