节后第一个交易日，A股市场主要股指大多实现了开门红。但之后，呈现出明显的两极分化格局，以DeepSeek相关产业链为主的人工智能板块成上涨主力。
近期，DeepSeek-V3模型的发布引发了市场的广泛关注。这一模型不仅在技术上实现了对OpenAI的赶超，还通过开源和低成本的方式，大幅降低了AI模型的应用门槛。DeepSeek的成功不仅验证了中国AI技术的崛起，也为AI产业链带来了新的投资机会。
同时，DeepSeek的开源策略和低成本模型将推动AI应用的普及，各类软件公司和传统服务公司都有机会通过AI技术提升业务效率。AI应用的繁荣将带动整个产业链的发展，尤其是端侧设备和AI软件应用。
此外，DeepSeek通过绕过英伟达生态（CUDA）实现了硬件加速，为国内AI芯片的发展提供了新的可能性，未来国产AI芯片有望在算力领域实现突破。
在人工智能的相关产品布局中，以前给大家介绍过的诺安积极回报（A类代码：001706，C类代码：012847）与诺安稳健回报（A类代码：000714，C类代码：002052）两只产品的重仓股目前均有大幅的上涨：
从两只产品配置的标的来看。诺安积极回报定位于“高纯度中国AI”，诺安稳健回报定位于AI大模型应用。
翻看诺安积极回报过往持仓可以发现，从22年该基金就已开始布局AI板块，那时的人工智能还没什么人关注，23年诺安积极回报开始关注人工智能训练打点领域，下半年开始关注服务器，和算力网络。24年的时候又领先关注算力和光模块，24年末前瞻关注国内AI端侧应用并开始布局。DeepSeek的出现，验证了之前在积极回报2024年四季报中提到的观点“相信中国将在这一轮人工智能应用加速发展的浪潮中，逐渐成长为引领全球科技发展的角色。”
随着DeepSeek等大模型的普及，AI智能终端将在2025年迎来从0到1的爆发期，相关产业链公司有望受益。
诺安稳健回报在AI应用领域亦有较多的布局，尤其是已经与国内大模型公司合作的B端应用公司（如CRM、SaaS等）。这些公司将在AI技术的推动下，迎来业务模式和盈利能力的重估。同时，还布局了低位的科技新基建内需板块，这一板块与AI产业链相辅相成，未来有望实现双轮驱动。在算力需求螺旋上升的背景下，还布局了最先进的通信技术（如CPO），以应对未来大模型训练和推理对高速通信的需求。
DeepSeek的爆火或将引领中国的人工智能迈向新的台阶，也给我们带来了非常宽广的投资机会，今日A股的引领上涨，可谓是“方兴未艾”，值得我们积极参与。
作为普通的投资者，逢低布局。我们可以借力于诺安积极回报和诺安稳健回报等已经提前布局了AI智能终端、高端通信技术、AI应用和科技新基建等核心领域的产品，来分享人工智能时代的投资机遇。
