英伟达H20断供倒计时，华为昇腾910C量产加速国产算力突围！

昨日分享的IDC的核心部件-柴发的思考，今日不负众望逆势拉升！整体的思考昨日已经写了大概，就不重复了，文章也是完全公开，有兴趣的朋友可以看看，文章撰写不易，感谢点赞！今晚还是想写一下910C的思考！一、核心驱动1、据报道，昇腾 910C 芯片的良品率已从一年前的 20% 提升至近 40%，实现了生产线盈利，且全年生产计划大幅提升！这标志着在7nm级AI芯片制造工艺上取得了显著进展，单芯片制造成本下降50%以上！2、H20断供：NV 禁令窗口期已进入倒计时，英伟达H20断供在即，三个月缓冲，库存将倾斜至CSP3、据最新消息，华为昇腾 910C 预计在 2025 年 3 月启动大规模出货。（未证实，当）二、英伟达H20如果真的断供

2025年3月初，有消息称特朗普政府可能计划全面禁止包括H20在内的所有AI芯片对华出口，若禁令落地，H20供应链将受巨大冲击。

1、对中国 AI 产业的影响

算力缺口增大：H20 是目前国内能正常采购的英伟达 AI 芯片，若断供，国内 AI 训练算力缺口或达 40% 左右，云厂商可能收缩业务，新客户接入周期延长，AI 大模型训练成本上升、进度受阻，中小厂商或被迫退出市场。

加速国产替代：促使国内企业加快国产算力芯片研发和应用。华为昇腾、寒武纪、壁仞等厂商迎来发展机遇，政策驱动下，政府和企业会优先采购国产芯片生态产品，加速构建国产 AI 算力体系。

2、相关企业应对策略

云厂商和互联网大厂：由于长期依赖英伟达 CUDA 生态，向其他芯片过渡成本高、耗时久。部分企业已开始在训练和推理环节采用国产芯片，如百度 “文心一言”、阿里 “通义千问” 等，逐步建立国产替代生态。

服务器厂商：浪潮信息推出兼容多种芯片的多元算力平台；拓维信息、四川长虹等作为华为昇腾服务器合作伙伴，积极布局国产算力服务器生产。

3、机会

国产 AI 芯片厂商：如寒武纪思元 590 芯片性能接近英伟达 A100 的 90%，海光信息 DCU 产品兼容 “类 CUDA” 生态，景嘉微 GPU 芯片在信创领域加速渗透，有望在国产替代中实现量价齐升。

算力服务器厂商：浪潮信息、拓维信息、工业富联等服务器厂商，随着国产芯片需求增加，其相关服务器产品需求也会激增。

算力租赁服务商：鸿博股份、中贝通信等算力租赁商，因算力资源稀缺性，租赁价格上涨，有望获得更高收益。

其他产业链企业：光模块与 PCB 厂商、散热与电源管理企业、测试设备厂商等，也会因国产芯片产业发展，在算力基建等方面迎来新的市场机会。

三、国产算力缺口

1、缺口现状

需求方面：AI资本开支国内预计4500亿元，其中70%用于购买芯片，约需315万颗英伟达H20芯片。

供给方面：英伟达H20芯片供给约131万颗，华为昇腾910B+C芯片等效H20芯片约92万颗，其他芯片合计约30万颗。

供需缺口：供需比为253/315≈80%，存在明显供需缺口

2、缺口分布

整体缺口存在：从整体来看，算力需求缺口是存在的。如 2024 年中国智能算力规模攀升至 725.3EFLOPS，但现有智算中心上架率普遍低于 50%，资源规划不合理，难以满足 AI 大模型训练等增长的高算力需求。

高端算力紧缺：全国政协委员张云泉指出，国内最大智算中心算力仅 6.6Eflops，与国际水平差距显著，高端智算中心仍面临结构性短缺，在高精度、大算力、高互连的高端算力方面供给不足。

大模型训练需求：随着 AI 技术发展，大模型不断迭代升级，像 DeepSeek 等大模型的出现及应用场景拓展，带动了一波算力需求增长。而且未来大模型在精度提升、参数规模扩大等方面还有发展空间，对算力的需求会持续增加。据预测，2023-2028 年中国智能算力规模的五年年复合增长率达 46.2%，2025 年中国智能算力规模将达到 1037.3EFLOPS。

智能硬件终端需求：2025 年被视为 AI 智能硬件爆发元年，CES 展会中 80% 展品与 AI 相关，智能硬件生态加速成形，如云天励飞等企业探索 AI 拍学机、智能眼镜等 C 端产品，这将大幅增加终端算力需求。

四、国产崛起：华为昇腾910C

1、产能突破：昇腾 910B 芯片 2025 年出货量预计达 60 万片，910C 芯片计划于 2025 年 Q2 启动大规模出货，全年预计突破 80 万片。若按单卡算力 376 TFLOPS（FP16）计算，总算力贡献约为：

910B：60 万片 × 376 TFLOPS ≈ 22.56 EFLOPS

910C：80 万片 × 376 TFLOPS ≈ 30.08 EFLOPS

合计约 52.64 EFLOPS。

2、集群效率提升：华为昇腾 AI 集群通过架构优化（如对等平构架构）和液冷技术，实现算力利用率提升 10% 以上，且 PUE 低于 1.15，显著降低能耗。例如，16000 卡集群可支持 GPT-3 级模型在半天内完成训练，较传统方案效率提升数倍。

3、出货量与市场预期

出货量预期：据华为昇腾专家表示，昇腾910B的2025年出货预期约为60万片，而昇腾910C的价格接近20万元/颗。市场预测2024年昇腾910C的出货量为几万颗，2025年出货量预计将达到30万至40万颗。行业分析师预判，随着昇腾910C产能爬坡，华为有望在2025Q3吃下国内AI芯片市场35%份额。

市场影响：在当前国产AI算力供需缺口较大的情况下，昇腾910C的大规模出货将为市场提供大量高性能AI芯片，有效缓解供需紧张的局面。其出货量的增长将有助于满足市场对高性能算力的需求，特别是在英伟达H20芯片断供的背景下，昇腾910C将成为重要的替代方案。

短期应急作用：昇腾芯片通过快速量产（如 910C 良率提升至 40%），可部分替代英伟达 H20 芯片的算力供给，缓解短期高端算力紧张。例如，昇腾 910C 单卡 INT8 算力 640 TOPS，卡间互联带宽超 900GB/s，性能接近国际主流产品。

长期生态价值：华为构建的 “昇腾芯片 + MindSpore 框架 + CANN 软件栈” 全栈生态，已适配 DeepSeek 等大模型，实现推理吞吐性能提升 30% 以上。这种软硬协同能力可加速国产替代进程，减少对英伟达 CUDA 生态的依赖。

五、受益公司

1、硬件制造与供应链

中芯国际：昇腾910C芯片采用中芯国际7nm工艺制造，中芯国际作为其核心代工厂，随着昇腾芯片的大规模出货，其7nm产能利用率将进一步提升，从而直接受益。

华丰科技：作为华为高速背板连接器的核心供应商，其产品直接用于昇腾910C芯片的数据传输，并与华为哈勃有股权合作。随着昇腾910C芯片的推出和AI服务器的需求增长，华丰科技有望显著受益。

得润电子：自2016年切入华为供应链，合作集中在高速连接器领域。昇腾910C芯片的推出和AI服务器的需求增长将推动高速连接器市场的需求，得润电子作为供应商有望受益。

意华股份：专注高速连接器，设有华为专案工厂，产品覆盖通讯和汽车领域，与昇腾芯片深度绑定。其高速连接器产品能够满足华为昇腾芯片对高速数据传输和高质量连接的需求。

2、散热与温控技术

川润股份：在数据中心和云计算领域拥有液冷及温控技术储备，适配昇腾芯片的高散热需求。其液冷技术能够为昇腾芯片的运行提供有效的散热和温控保障。

3、封装基板与材料

华正新材：提供高频、高速、导热等关键材料，支持昇腾芯片制造。

中创股份：提供中间件和封装基板，与华为共同推进信创生态。

4、软件与生态合作

拓维信息：作为华为昇腾硬件生产授权合作伙伴，提供“硬件+软件+行业大模型”全产业链解决方案。其全栈昇腾解决方案能力，覆盖训练、推理及行业场景。

软通动力：基于鲲鹏/昇腾芯片开发一体机产品，参与行业智能化转型。

常山北明：华为领先级鲲鹏/昇腾ISV伙伴，布局AI产业生态。

5、其他配套领域

泰嘉股份：旗下雅达电子为华为服务器电源提供OEM服务。随着昇腾910C芯片的推出和AI服务器的需求增长，其电源模块的需求也将增加。

博创科技：光通信产品供应商，间接支持昇腾芯片在多种场景的应用。

华为昇腾芯片 2025 年预计可缓解约 3%-5% 的国产 AI 算力供需缺口，其价值不仅在于短期填补产能，更在于推动国产算力生态自主化。随着技术迭代和产能爬坡，长期缓解效应有望增强，但需与其他国产厂商协同发展，才能系统性突破 “算力围城”。

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