中国的住房公积金最近的变化说明一点，就是未来它的保障属性可能会越来越强。

说说这话题和大家的关系！

1. 有交公积金的朋友们尤其要听好了。最近很多人说商贷利率在一降再降，公积金利率还会不会降？未来公积金是不是还能算个福利？先搞清楚公积金和商贷根本不是一回事。商贷是银行的钱，完全市场化操作，利率高低跟着市场走。而公积金的贷款是各地公积金中心的钱，说白了这钱是大家众筹出来的，是一种互助机制。

2. 大家把钱存进去，一部分人去申请贷款，低利率买房。这种制度从上世纪 90 年代上海试点开始一直走到今天。当时的初衷是国企没钱给员工发房了，就想出民间互助的方式把大家的存款集中起来，谁买房谁去贷，互助互利。

3. 不同城市的公积金池子也大不相同。像武汉体制内和国企员工比较多，交公积金的人稳定性高，公积金的贷款政策就宽松，不光额度高还放开了二套房的贷款。去年武汉的公积金贷款发放量占到了全市房贷的 20%，可以说是市场上的一支生力军了。而深圳那边私企员工多，人均交的公积金仅是武汉的 2/3，房价比武汉高，贷款额度却更低。所以很多深圳的朋友看到自己交的公积金根本买不起房，就想着把这笔钱提出来租房用，可发现租房提取还受限制，麻烦一堆，差距大了。

4. 不同地方公积金中心的池子情况不一样，每年年底结算时账目也不同。像北京这样公积金池子大的地方每年提取率相当高，去年就达到 81%。深圳则反过来公积金主要用来租房，所以有的地方即使有池子也很难享受更高额度。年底一算贷出去多了，收入高了，但可用余额少，直接影响到次年的贷款发放。

5. 央行调整公积金利率之前还得看各地的具体财务报表，所以公积金利率要不就大幅调整，要不就好几年都不动，这个就是制度背后的考量。

6. 未来公积金会有什么新变化？我们发现一些地方像郑州、天津、大连开始让公积金支持保障性住房，给这类住房放宽了贷款额度，降低了首付比例，提取也更自由。这种保障法不能随便转手，地段和配套一般不会太好，专供刚需家庭，有钱人一般不会买。只有那些迫切需要住房，经济上稍微吃紧的家庭才会去考虑，这就是一种精准保障。把公积金从商品房拉回来，用在更需要它的地方。

7. 公积金制度的本意就是让每个交公积金的人都有机会低息买房，实现居有其所的愿景。只是这些年商品房市场发展太快，保障房没跟上，公积金的用法渐渐偏离了轨道。随着保障房越来越多，公积金未来的变化已经在路上。