节后行情怎么走?
过节期间不断有朋友问我节后股市,总结一下,最多的四个问题,节后会涨吗?会跌吗?还能进吗?买什么好?
先弄清三个逻辑:
1、本轮行情体现的是决策机构的最高意志,为此内部准备了充足的子弹(多个8000亿+平准+政策组合),924三巨头定货币政策,925定海神剑,926最高会议扭转经济预期,节前各地房地产政策落地,组合拳所调动的资源是大国决心;节后8日复盘,又会是一个前所未有,发改委一正四副五位大佬上午十点一起发布刺激经济的财政政策,预计大规模增加政府公共支出,增加民生补助,增加地方税权,数万亿特别国债加上大规模减税措施,中小微企业和居民将普遍受益。后续政策的刺激将持续不断,而股市一般会提前经济3-6个月见底。
2、中国资产的确足够便宜。按总市值,目前A股三个市场97万亿市值,和GDP的比值的巴菲特指标为0.77,远低于美股的2,仍然是全球主要市场的价值洼地。全市场平均市盈率17倍,市净率1.37倍,如果在此基础上上涨50%,市盈率25.5倍,市净率2.05倍,而在2015年牛市顶部,市盈率和市净率分别是30倍和3.8倍。考虑经济回暖后的业绩改善,从市盈率角度考虑,目前点位有50%以上空间,即5000点,从市净率评估,有1.5倍以上空间,即8500点以上,保守估算,本轮牛市第一阶段4500点以上,第二阶段看外围和国内政策变化,如果美国持续降息,国内保持持续经济刺激计划,本轮牛市会创出的高度会超预期。无论如何,本轮突破6124点没有悬念。
按照最新市值管理相关规定,破净股回归面值以上既有政策要求,又有牛市资金推动,尤其是银行、地产大权重股一定会回到面值以上。当前银行股市净率0.55倍,地产股市净率0.75倍,上涨一一倍以上也不会出乎意外。这类股票对指数推涨的确定性极大。
3、资金不断涌入
A股过节后的一周,港股交易3天,恒生指数涨超1600点,涨7.6%,恒生科技涨10%,纳斯达克中国金龙,过节期间截至周五涨11.4%。日股中国500ETF上涨10倍以上,尽管美国人操纵就业数据,修改降息幅度的预期,离岸人民币回吐部分涨幅,但不会阻挡资金配置中国资产的热情,华尔街中国空头被打爆,全球对中国资产的评价都将逆转,周边越乱,中国越稳,资金对中国的热情越高。
节日期间大量散户资金跑步入市,初步判断,超万亿资金,上交所完善“指定交易”规则,周二开盘涨幅超10%极有可能,加上外资追捧,开盘即填补节日期间外盘的涨幅没有意外。
市场会跌吗?后续调整肯定会有,行情永远会一波三折,但趋势交易一定要持有到趋势到头,中途不要轻易下车。牛市多大阴,要有这个思想准备,即时遇到大阴,行情没上4000以前,也不要轻易离场。
市场能不能进,当然是能进。这个时候虽然是中途进场,但是还算能跟上趟,后面还有资金进场,稳妥起见,不要去挤人太多的热门赛道,比如证券等,牛市都有机会。按前五期视频对牛市的持续分析,小市值、低估成长、大消费几乎都是龙头必选品种,科技优先考虑先进制造和现代服务。本轮龙头预期如下:
1、小盘先进制造:代表行业为兵工、第三代半导体、线性底盘、辅助驾驶系统等,游资品种为主(5家);
2、大消费龙头:日化、中药保健品、机场等基本面持续改善的大型龙头公司(3家);
3、主力核心成长:选择收入、利润多年稳健增长且主力持续增持,控盘度提升的公司(3家);
4、小盘现代服务:选取网络安全、园林生态、云游戏等板块中小市值、资金活跃的品种三家(3家)。
最后提醒,资金行情服从趋势,一轮一轮做,该进的时候进,该出的时候出,减少过分主观判断,一轮牛市争取吃到头。股市该如何进出,可以参考财经毛羽视频号5月26日和6月26日两期视频。品种选择和离场的时点不清楚的,可以留言交流。
(财经毛羽)
内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。